Intels aktuelle Probleme

[Problem 1: Mobilgeräte]

• Fokus nur auf Geschwindigkeit, Energiemanagement wurde ignoriert

• Trotz jahrelanger Bemühungen konnte es sich auf Android nicht durchsetzen

• Der Großteil der Branchengewinne der vergangenen zehn Jahre kam aus Smartphones, die in Milliardenstückzahlen produziert wurden

→ Die PC-Verkäufe sind über Jahre hinweg nicht gewachsen

• Dass Intel dennoch Gewinne erzielen konnte, lag daran, dass auch der Cloud-Markt als Gegenstück zum Mobilbereich explodierte

[Problem 2: Der Erfolg im Servermarkt]

• Intel war bis vor Kurzem der Disruptor des Servermarkts, der zuvor von Unternehmen wie Sun beherrscht wurde

• Durch das explosive Wachstum des PC-Markts konnte Intel selbst zu niedrigen Preisen die Leistung steigern

• Allerdings reichte das nicht an die Zuverlässigkeit integrierter Server heran

• Anfang des 21. Jahrhunderts erkannte Google aufgrund von Größenordnung und Komplexität, dass ein wirklich stabiler Stack unmöglich war

→ Die Lösung war, Systeme unter der Annahme von Ausfällen aufzubauen, und entsprechend relativ günstige x86-basierte Rechenzentren zu errichten

• In den folgenden 20 Jahren übernahmen alle Rechenzentren den Ansatz von Google

• Wegen seines proprietären Designs und seiner überlegenen Fertigungsfähigkeit war Intel im Serverbereich der größte Nutznießer

• AMD war bei Desktop- und Notebook-Systemen konkurrenzfähig, im Rechenzentrum jedoch nicht

• Wegen dieses Erfolgs konnte Intel den nötigen Wandel in einer Zeit, in der es sich ohne finanzielles Risiko hätte verändern können, nicht vollziehen

[Problem 3: Fertigung]

• Gestützt auf das enorme Volumen im Mobilbereich hat TSMC Intels Fertigungskapazitäten überholt

→ Das bedroht Intel in vielerlei Hinsicht

• Wegen der Leistung von Apples M1-Chip hat Intel Apples Mac-Geschäft verloren

→ Apples Designkompetenz ist wichtig, aber entscheidend ist auch die Fertigung im 5nm-Prozess von TSMC

• AMD-Chips sind auf dem Desktop schneller als Intel und auch im Rechenzentrum konkurrenzfähig

→ Auch hier ist AMDs Design wichtig, aber entscheidend ist die Fertigung im 7nm-Prozess von TSMC

• Große Cloud-Anbieter investieren zunehmend in das Design eigener Chips

→ Amazons Graviton-ARM-Prozessor ist bereits in der zweiten Generation (Twitter hat angekündigt, seine Timeline darauf umzustellen)

→ Auch Amazons Design ist wichtig, aber erneut ist es der 7nm-Prozess von TSMC (im Wettbewerb mit Intels modernstem 10nm-Prozess)

• Das heißt: Intel wird bei PCs und x86-Servern für Rechenzentren sowohl von AMD als auch von Cloud-Unternehmen wie Amazon bedroht

• Nicht einmal erwähnt wurde bisher, dass von Nvidia entworfene und von Samsung gefertigte GPUs für Machine Learning in der Cloud eingesetzt werden

• Gefährlich für Intel ist dabei das in Problem 1 angesprochene Volumenproblem

→ Intel hat den Mobilmarkt bereits verpasst, und Serverchips haben durch ihr Wachstum zwar in den vergangenen zehn Jahren Investitionen in die Fertigung ermöglicht,

aber jetzt muss Intel mehr denn je investieren, und dafür darf das Produktionsvolumen nicht sinken

[Problem 4: TSMC]

• Leider kommt es noch schlimmer: Einen Tag nachdem Intel einen neuen CEO ernannt hatte, veröffentlichte TSMC zusammen mit seinen Geschäftszahlen die Capex-Prognose für 2021

"TSMC wird in diesem Jahr 28 Milliarden US-Dollar investieren, um Technologien zu entwickeln und in Arizona ein Werk für US-Kunden zu bauen"

• Das ist ein gewaltiger Betrag, der TSMC noch weiter nach vorne bringen kann

• Analysten erwarten, dass Intel, einst der beste Chipfertiger der Welt, nach mehreren jüngsten technischen Fehltritten an TSMC auslagern wird

• Intel dürfte die Führungsrolle in der Chipfertigung bereits aufgegeben haben. Durch Outsourcing an TSMC ließe sich die Bedrohung durch AMD zwar abwehren,

doch das würde nur TSMCs Vorsprung vergrößern und keine der anderen Schwächen Intels lösen

[Problem 5: Geopolitik]

• Man sollte nicht nur Intels Schwächen betrachten

• Der internationale Status Taiwans ist äußerst komplex, und die Beziehungen zwischen den USA und China machen das noch komplizierter

• Taiwan liegt unweit der chinesischen Küste, und auch Südkorea mit Samsung, das High-End-Chips produziert, befindet sich in der Nähe

• Die USA hingegen liegen auf der anderen Seite des Pazifiks; Intel betreibt zwar hochmoderne Foundries in Oregon, New Mexico und Arizona, diese sind jedoch für Intels eigene integrierte Chips ausgelegt

• Das ist problematisch, weil Chips nicht nur für die von Intel fokussierten PC- und Servermärkte wichtig sind

• Heute steckt in fast jeder militärischen und zivilen Ausrüstung ein Prozessor, und alles, was keine besonders hohe Leistung erfordert, kann in den USA wie auch weltweit hergestellt werden

• Doch alles, was die fortschrittlichsten Prozesse benötigt, muss von TSMC in Taiwan gefertigt werden

• Für die Planer des US-Militärs ist das ein großes Problem. Ihre Aufgabe ist es nicht herauszufinden, ob es zu einem Krieg zwischen den USA und China kommt, sondern sich auf einen Fall vorzubereiten, der niemals eintreten darf

• Problematisch ist jedoch, dass die Foundries von TSMC und Samsung in Reichweite chinesischer Raketen liegen

• TSMC will zwar in Arizona eine 5nm-Fab eröffnen, doch das ist nur heute modern; wenn die Fab 2024 eröffnet, wird sie nicht mehr auf dem neuesten Stand sein

• Die USA brauchen eine hochmoderne, universell nutzbare Fab auf eigenem Boden. Das ist etwas anderes als Intel, das einfach x86 braucht

• Wie dem auch sei: Ich bin in Bezug auf Intels Fertigung skeptisch

[Lösung 1: Aufspaltung des Unternehmens]

• Die Integration von Design und Fertigung war wichtig für Intels Wachstum, doch inzwischen schränkt diese Integration sowohl das Design- als auch das Fertigungsgeschäft ein

• Das Design wird von der Fertigung ausgebremst, und in der Fertigung gibt es ein Anreizproblem

• Der Kern des Chipgeschäfts ist, dass die Margen im Design deutlich höher sind

• Zum Beispiel liegt Nvidias Bruttomarge bei 60–65 %, während TSMC, das Nvidia-Chips fertigt, bei etwa 50 % liegt

• Intel hat dank seiner Integration bisher ähnlich hohe Erträge wie Nvidia erzielt

• Doch genau das erschwert Verbesserungen auf der Fertigungsseite

→ Weil ohnehin ein fester Kunde vorhanden ist, gibt es weniger Anreiz für Verbesserungen und Optimierung

• Um das zu lösen, muss Intels Fertigungssparte abgespalten werden

• Es wird Zeit brauchen, einen Kundendienst für die Fertigung von Chips Dritter aufzubauen,

aber nur wenn die Fertigung unabhängig wird, entsteht der stärkste Anreiz überhaupt: die Notwendigkeit des "Überlebens"

[Lösung 2: Subventionen]

• Es braucht einen Weg, damit die USA Geld in diesen Bereich pumpen können

• Direkte US-Subventionen an Intel ergeben keinen Sinn

• Was Intel herstellt, hilft den USA nicht, und Intel hat kulturelle und Managementprobleme, die sich nicht mit Geld lösen lassen

• Über ein föderales Förderprogramm sollte es Abnahmegarantien geben

→ Etwa indem eine bestimmte Anzahl in den USA produzierter 5/3/2nm-Prozessoren zu einem festgelegten Preis gekauft wird

• So könnten Unternehmen wie Global Foundries wieder einsteigen, TSMC könnte direkt weitere Fabs in den USA eröffnen, oder Startups könnten in den Markt eintreten

• Diese beiden Lösungen vereinfachen das Problem zwar zu stark

• Denn zur Chipfertigung gehört sehr viel mehr

• Wichtig ist jedoch, dass es Jahre dauern wird, bis die USA ihre Wettbewerbsfähigkeit zurückgewinnen

• Auch die Bundesregierung muss ihren Teil dazu beitragen

• "Intel muss die Realität akzeptieren, dass sein integriertes Modell am Ende ist"

[kunggom]

Es scheint in der Mitte einen Tippfehler zu geben.

„Anfang des 20. Jahrhunderts“ → „Anfang des 21. Jahrhunderts“

[xguru]

Ah, danke! ^^

[xguru]

Da es sich um einen aus US-amerikanischer Perspektive geschriebenen Artikel handelt, wirkt Lösung 2 zwar so, als hätte sie mit uns wenig zu tun, aber insgesamt ist es ein Text, mit dem man Intels aktuelle Lage gut verstehen kann.

Und es heißt tatsächlich, dass Intel den Core i3 bei TSMC fertigen lassen wird. (Keine exakte Quelle, aber laut Recherchen ...)

• Intel outsources Core i3 to TSMC's 5nm process https://www.eenewseurope.com/news/intel-TSMC-5nm

Ich hoffe, dass Samsung TSMCs 3-Nanometer-Prozess bald einholt. Und dann auch fleißig Produkte anderer Unternehmen einschließlich Intel produziert, haha.

Tatsächlich war Samsung bei der Entwicklung von 3 Nanometern schneller, aber TSMC liegt bei der Massenproduktion vorn.