Der Verstorbene, der den USA 7 Milliarden Dollar hinterließ

Die Schwierigkeit, die Existenz von Milliardären und das Ausmaß ihres Vermögens zu erfassen

• Milliardäre lassen sich wie schwarze Löcher aus den Grundgesetzen des Kapitalismus auf ihre Existenz schließen
• Man kann ihre Schwerkraft in der Politik beobachten und auf öffentlichen Märkten Signale ihrer Existenz erkennen
• Doch es ist schwierig zu bestimmen, wie reich jemand genau ist
• Die wichtigste Erkenntnis aus Thomas Pikettys Buch war, dass wir weder die Existenz von Milliardären noch das Ausmaß ihres Vermögens genau kennen

Auffälligkeit in der täglichen Bilanz des US-Finanzministeriums entdeckt

• In der täglichen Bilanz des US-Finanzministeriums vom 28. Februar 2023 wurde eine Zahlung von 7 Milliarden Dollar an Erbschaft- und Schenkungsteuer entdeckt
• John Ricco stieß darauf, als er untersuchte, wie sich Todesfälle älterer Menschen durch Covid-19 auf die Staatseinnahmen auswirkten
• Der Betrag übertraf alle anderen Zahlungen in der modernen Geschichte deutlich

Die Normalisierung der Vermeidung von Erbschaftsteuer

• Heute ist die Zahlung von Erbschaftsteuer fast optional
• Die meisten Nachlässe werden nicht besteuert, und Personen mit steuerpflichtigen Nachlässen (mehr als 13,6 Millionen Dollar bzw. 27,2 Millionen Dollar bei Ehepaaren) können die Auswirkungen durch sorgfältige Steuerplanung und Wohltätigkeit minimieren
• Als David Koch starb, hatte sein Vermögen von 42,2 Milliarden Dollar keinerlei Einfluss auf die Erbschaftsteuerdaten

Spekulationen über die Identität des Zahlers der 7 Milliarden Dollar

• Auf Basis geschätzter durchschnittlicher Erbschaftsteuersätze wird vermutet, dass es sich um eine Person mit einem Vermögen von 17,5 bis 40 Milliarden Dollar handelte, die 2022 starb
• Herb Kohler, Robert Toll und Edward Johnson III wurden als Kandidaten genannt, doch ihr öffentlich bekanntes Vermögen scheint nicht ausgereicht zu haben, um 7 Milliarden Dollar Steuern zu zahlen
• Sheldon Adelson starb 2021 und hinterließ ein Vermögen von 35 Milliarden Dollar; es wurde vermutet, dass sich die Zahlung wegen eines Streits mit dem IRS bis 2023 verzögert haben könnte

Kontakt durch einen anonymen Informanten

• Ein Fachmann aus der Finanzdienstleistungsbranche rief den Autor an und nannte ihm die Identität des verstorbenen Milliardärs
• Laut dem Informanten war dieser Milliardär in die USA eingewandert und hatte dort große Chancen erhalten, weshalb er bereitwillig Steuern zahlte
• Sein Name soll Fayez Sarofim gewesen sein

Der Hintergrund von Fayez Sarofim

• Er war der Sohn eines ägyptischen Großgrundbesitzers, studierte in den USA und zog in den 1950er Jahren nach Houston
• Er erwarb sich einen Ruf als Investmentmanager und verwaltete die Vermögen wohlhabender Kunden in Houston sowie die Pensionsgelder von Unternehmen und Universitäten
• Er trug den Spitznamen sphinx und war für seine akribische Analyse bekannt
• In seinem Privatleben gab es Dramen wie eine Scheidung

Die Schwierigkeit, Sarofims Nettovermögen zu schätzen

• Forbes schätzte sein Nettovermögen 2022 auf 1,5 Milliarden Dollar, doch der anonyme Informant behauptete, es habe mehr als 20 Milliarden Dollar betragen
• Dieser Unterschied könnte durch Auslandsvermögen, die Intransparenz privater Investments und den Zinseszinseffekt einer langfristigen Anlagestrategie erklärt werden
• Sarofims Söhne und andere Beteiligte lehnten eine Stellungnahme dazu ab

Die Debatte über die Erbschaftsteuer

• Die Erbschaftsteuer macht nur einen kleinen Teil der Einnahmen des Bundes aus, spielt aber in der Steuerpolitik eine große Rolle
• Konservative sprechen von einer „death tax“ und den Schwierigkeiten von Familienfarmen, während Progressive auf die unverhältnismäßige Macht der Superreichen hinweisen
• Die Erbschaftsteuer kommt der von Senator Bernie Sanders vorgeschlagenen Vermögensteuer am nächsten
• Einige Anwälte vermuteten, dass die 7 Milliarden Dollar auch eine Schenkungsteuer gewesen sein könnten, um künftig noch höhere Steuern zu vermeiden

Meinung von GN⁺

• Dieser Artikel liefert interessante Denkanstöße zu Ungleichheit und Steuergerechtigkeit. Allerdings fehlt ein klarer Beleg für Sarofims Absicht bei der Steuerzahlung
• Falls es unter den weit verbreiteten Strategien zur Vermeidung von Erbschaftsteuer tatsächlich einen Milliardär gab, der freiwillig zahlte, wäre das ein bemerkenswerter Ausnahmefall. Seine Motive und Werte machen neugierig
• Möglicherweise zahlte er anonym, um seine Privatsphäre zu schützen. Ob sein Verhalten als Vorbild gelten kann oder als übermäßige Besteuerung wahrgenommen wird, dürfte umstritten bleiben
• Gleichzeitig zeigt die Schwierigkeit, das Ausmaß von Vermögen zu erfassen, dass mehr steuerliche Transparenz nötig ist. Besonders im Bereich privater Investments ist vieles intransparent und schwer greifbar
• Künftig werden wohl strengere Offenlegungspflichten für Vermögen und klarere Steuermaßstäbe verlangt. Dabei müssen jedoch auch der Schutz von Eigentumsrechten und die Verhinderung von Kapitalflucht berücksichtigt werden

[GN⁺]

Hacker-News-Kommentare

• In einem Reddit-Beitrag gab es eine interessante Diskussion über die Steuervermeidungsstrategie der Reichen namens „Buy, Borrow, Die“

  • Diese Strategie wird genutzt, um Steuerpflichten über Generationen hinweg zu vermeiden

• Matt Levine beschrieb die Vermögensschichten wie folgt

  • Zu arm, um Steuern zu zahlen
  • Reich genug, um Steuern zu zahlen
  • Reich genug, um keine Steuern zu zahlen
  • Reich genug, dass man überhaupt keine Steuern zahlen muss

• Die Strategie „Buy, Borrow, Die“ kann auf ähnliche Weise wie die Erbschaftsteuer verstanden werden

  • Dass 7 Milliarden Dollar als Steuerrechnung gelten, ist ein extremes Beispiel von Reichtum

• Eine fehlende Diskussion: die Steuer auf thesaurierte Gewinne

  • Eine Steuer, die Unternehmen dazu zwingt, Gewinne an Aktionäre auszuschütten
  • Sie existiert bereits, wird aber nicht ausreichend durchgesetzt

• Viele Milliardäre bemühen sich, anonym zu bleiben

  • Das ist der Grund, warum private Vermögensverwaltung nicht öffentlich bleibt

• 7 Milliarden Dollar sind genug, um die US-Bundesregierung etwa 8 Stunden lang zu finanzieren

• Es gibt eine Möglichkeit, Erbschaftsteuer zu vermeiden, indem Vermögen in Trusts eingebracht wird

  • Nike-Gründer Phil Knight brachte Vermögen in Trusts ein und hinterließ seinen Kindern daraus Vorteile

• Behns Kunden wollen entweder ihren Kindern so viel Geld wie möglich hinterlassen oder ein wohltätiges Vermächtnis gründen

  • Angesichts der Unsicherheit der Zukunft neigen sie dazu, ihren Kindern möglichst viel Flexibilität zu geben