Wegen Speichermangels werden die Preise für Unterhaltungselektronik neu justiert

 (davidoks.blog)
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  • AI-Rechenzentren absorbieren das DRAM-Angebot, wodurch der langjährige Trend zu günstigeren und leistungsfähigeren Consumer-Elektronikgeräten ins Wanken gerät
  • DRAM ist gegenüber Prozessoren der langsamer voranschreitende Engpass der memory wall, und der Ausbau moderner Fabriken erfordert 15 bis 20 Milliarden US-Dollar sowie mehrere Jahre
  • Die drei Unternehmen Samsung, SK Hynix und Micron stellen mehr als 90 % der Produktion, und wegen der Nachfrage nach margenstarkem HBM wird die Zahl der Wafer für DDR und LPDDR reduziert
  • Von Q1 2025 bis Q1 2026 stieg LPDDR4 um 250 %, LPDDR5 um 220 %, wodurch die Wirtschaftlichkeit von Smartphones unter 100 US-Dollar zusammenbricht
  • Der Schock bei günstigen Smartphones zeigte sich zuerst in Africa und India, und selbst Apple, Samsung und Dell geraten inzwischen unter den Druck steigender Speicherkosten

Die Wende im Zeitalter fallender Preise für Consumer-Elektronik

  • 1985 kostete der IBM PC AT rund 6.000 US-Dollar, was 2026 inflationsbereinigt 19.400 US-Dollar entspricht, also etwa einem Viertel des damaligen US-Medianeinkommens
  • Auf Märkten in Nairobi oder Lagos kann man heute günstige Smartphones wie das Tecno Spark Go von China Transsion für 30 bis 120 US-Dollar kaufen; diese Geräte enthalten Prozessoren, die zig Milliarden Berechnungen pro Sekunde ausführen
  • Über Jahrzehnte hinweg wurden Consumer-Elektronikgeräte leistungsfähiger und billiger, und günstige Smartphones eröffneten Hunderten Millionen Menschen in den ärmsten Bevölkerungsschichten der Welt den Internetzugang
  • Für 2026 prognostiziert IDC einen Rückgang der weltweiten Smartphone-Auslieferungen um 13 %, den größten Einjahresrückgang aller Zeiten; in Africa und dem Middle East soll das Minus sogar mehr als 20 % betragen
  • Reuters bezeichnete dies als „strukturellen Reset des Gesamtmarkts“, wobei sich der Schock auf das günstigste Smartphone-Segment konzentriert
  • Der Kerngrund ist die unelastische Speicherlieferkette in Verbindung mit der explosionsartig gestiegenen Nachfrage aus AI-Rechenzentren; da Speicher von Consumer-Elektronik in Richtung AI umverteilt wird, steigen die Herstellungskosten von Smartphones schnell

Warum DRAM zum Engpass wurde

  • Smartphones sind kleine Computer mit Prozessor, Speicher, Massenspeicher und Leiterplatte, und ihre innere Struktur ähnelt im Wesentlichen der von Laptops oder Servern
  • Prozessoren haben sich über Jahrzehnte exponentiell verbessert, indem Transistoren kleiner und effizienter gemacht wurden; diese Entwicklung wird als Moore’s Law bezeichnet
  • Prozessoren können nur auf zugängliche Daten zugreifen, und in modernen Computern werden diese Daten überwiegend von DRAM bereitgestellt
  • Während sich die Prozessorgeschwindigkeit in den 1980er- und 1990er-Jahren jährlich um 60 % verbesserte, nahm die DRAM-Geschwindigkeit nur um 7 % pro Jahr.pdf) zu
  • Diese Lücke schuf die memory wall als zentralen Engpass der Computerleistung, und ein großer Teil der Computerarchitektur beschäftigt sich damit, die Diskrepanz zwischen Prozessor und DRAM zu umgehen
  • Eine DRAM-Zelle besteht aus einem Transistor und einem Kondensator zur Ladungsspeicherung, und die Verkleinerung von Kondensatoren ist deutlich schwieriger als die Verkleinerung von Transistoren
  • Je kleiner Kondensatoren werden, desto größer werden die Risiken von Ladungsleckage, Ladungsverlust und Störungen benachbarter Zellen, sodass für Effizienzsteigerungen bei DRAM zunehmend komplexe Strukturen nötig sind
  • Der Bau einer hochmodernen DRAM-Fertigungsanlage kostet etwa 15 bis 20 Milliarden US-Dollar, zusätzlich kommen weitere Milliarden für Lithografie- und Ätzanlagen hinzu, und es dauert Jahre, bis wettbewerbsfähige Ausbeuten erreicht werden

Struktur der DRAM-Industrie und Angebotsdisziplin

  • DRAM ist fast ein austauschbares Gut zwischen Herstellern, sodass Samsung-Chips und SK-Hynix-Chips im selben Gerät verwendet werden können
  • Prozessoren sind stärker kundenspezifisch, sodass sich etwa Intel-Chips und Apple-Chips nicht einfach austauschen lassen, während DRAM dank Industriestandards breit einsetzbar ist
  • Wegen der kapitalintensiven Fertigung und des charakters eines standardisierten Produkts ist die DRAM-Industrie starken Boom-Bust-Zyklen ausgesetzt
  • Spezifische Nachfrageschübe wie die Verbreitung von Windows-PCs in den 1990er-Jahren treiben Preise und Investitionen an, worauf wiederholt kumulative Überinvestitionen, Überangebot und Preisstürze folgen
  • Intel dominierte Anfang der 1970er den Speichermarkt, zog sich aber in den 1980ern zurück, um sich auf Prozessoren zu konzentrieren; auch Texas Instruments und IBM stiegen in den 1990ern aus
  • Deutschlands Qimonda brach 2009 zusammen, Japans Elpida ging 2012 in die Insolvenz
  • In den 1990er-Jahren gab es weltweit rund 20 relevante DRAM-Produzenten, heute entfallen mehr als 90 % der weltweiten Produktion auf Samsung, SK Hynix und Micron
  • Die überlebenden Speicherhersteller haben aus früheren Zyklen eine Kapitaldisziplin ohne vollständige Bedarfsdeckung gelernt und entscheiden sich bei steigender Nachfrage eher für höhere Preise und den Verlust von Grenzkunden, statt die Produktion vorschnell auszuweiten

Explodierende HBM-Nachfrage und Umverteilung von Wafern

  • DDR, LPDDR und HBM werden aus demselben Ausgangsmaterial, dem Siliziumwafer, hergestellt, sind aber für unterschiedliche Einsatzzwecke ausgelegt
  • DDR wird in Geräten wie dem MacBook Pro verwendet und bietet vergleichsweise höhere Spannungen und hohe Bandbreite, während LPDDR in Smartphones wie dem iPhone auf niedrige Spannung und Batterieeffizienz ausgelegt ist
  • HBM wird in Rechenzentren eingesetzt, in denen AI wie Claude und ChatGPT läuft, und ist dafür ausgelegt, viele Prozessoren extrem schnell mit großen Datenmengen zu versorgen
  • Die zentrale Entscheidung der Speicherhersteller ist, wie Wafer zwischen DDR, LPDDR und HBM aufgeteilt werden; ein Teil ist durch Langfristverträge mit Großabnehmern wie Apple oder Dell gebunden, ein anderer wird am Spotmarkt verkauft
  • In den späten 2010er-Jahren waren die Margen von DDR, LPDDR und HBM insgesamt ähnlich, sodass die Waferverteilung der Endnachfrage folgte; weil Smartphones der größte Speichermarkt waren, entfiel der Großteil der Wafer auf LPDDR
  • Das Training und die Ausführung von AI-Modellen erfordern Milliarden sequenzieller und paralleler Matrixmultiplikationen, weshalb spezialisierte Hardware wie Nvidia-GPUs und Google-TPUs kontinuierlich mit großen Datenmengen versorgt werden muss
  • HBM stapelt mehrere DRAM-Dies, verbindet sie über Tausende vertikale Kanäle und platziert sie direkt neben GPU oder TPU, sodass im Vergleich zu DDR um eine Größenordnung mehr Daten übertragen werden können
  • Der Nachteil von HBM ist die sehr hohe Waferintensität; 1 GB HBM verbraucht mehr als die dreifache Waferkapazität von 1 GB DDR oder LPDDR
  • Als ChatGPT im November 2022 veröffentlicht wurde, befanden sich die Speicherhersteller in einer Nachfrageschwäche, und Anfang 2023 ging die Aufmerksamkeit der Branche kaum über die Einschätzung hinaus, „AI-Chatbots könnten die Schwäche des DRAM-Markts abmildern“
  • Mit dem anhaltend explosiven Wachstum der AI-Nutzung und dem Wandel vom Chatbot hin zu langlaufenden Agenten wurde die HBM-Nachfrage deutlich größer als erwartet
  • Ende 2024 verschärfte sich der HBM-Mangel deutlich, und 2025 lagen die HBM-Margen bei über 70 %, während DDR- und LPDDR-Margen nur im Bereich von 20 bis 30 % blieben

HBM rückt ins Zentrum der Speicherindustrie

  • Speicherhersteller verteilen Wafer in großem Umfang neu, um die HBM-Produktion auszuweiten
  • HBM machte 2023 2 % der Wafer von Speicherherstellern aus, stieg 2024 auf 5 % und 2025 auf 10 % und soll bis Ende 2026 voraussichtlich 20 % erreichen
  • Für hochdichtes DDR für AI-Server sollen zusätzlich 3 % zugewiesen werden, womit HBM sich innerhalb von drei Jahren von einer Randkategorie zum Kern der Speicherindustrie entwickelt hat
  • SK Hynix, das als erstes die Massenproduktion fortschrittlicher HBM-Nodes erreichte, verzeichnete allein 2024 einen vierfachen Anstieg des HBM-Umsatzes, und Ende desselben Jahres machte HBM mehr als 40 % des DRAM-Umsatzes des Unternehmens aus
  • Die HBM-Nachfrage übersteigt weiterhin das Angebot, und der Speichermangel ist zu einer der zentralen Beschränkungen beim Ausbau der AI-Infrastruktur geworden
  • Der Speichermangel führt zu Ausweichansätzen wie Quantisierung oder DeepSeeks multi-head latent attention
  • Ende 2025 hielten sich laut Berichten Führungskräfte von Hyperscalern wie Microsoft und Google „fast dauerhaft in Korea auf“, um Zuteilungen von Samsung und SK Hynix zu sichern
  • Derzeit fließen mehr als 30 % der Investitionsausgaben von Hyperscalern in DRAM
  • Samsung, SK Hynix und Micron erzielten 2025 zusammen 70 Milliarden US-Dollar Gewinn und werden 2026 voraussichtlich mehr als das Doppelte verdienen, womit sie zu einigen der profitabelsten Unternehmen der Welt gehören

Der Zusammenbruch günstiger Smartphone-Modelle

  • Samsung, SK Hynix und Micron agierten 2024 und Anfang 2025 trotz eines sprunghaften Anstiegs der HBM-Bestellungen zurückhaltend und lehnten einen Produktionsausbau ab
  • Erst nachdem die Speicherpreise 2025 beispiellos stark gestiegen waren, begann der Bau neuer, auf HBM ausgerichteter Fabriken; diese sollen 2027 oder 2028 die Produktion aufnehmen
  • Im Dezember 2025 betonte Samsung, man werde „langfristige Profitabilität über einen schnellen Kapazitätsausbau stellen“
  • Bei begrenztem neuem Angebot bestand die einzige Möglichkeit, die HBM-Nachfrage zu bedienen, darin, DDR- und LPDDR-Wafer zu reduzieren
  • Tom’s Hardware fasste Ende 2025 zusammen: „Jeder Wafer, der in HBM fließt, nimmt Kapazität für Standard-DRAM weg, wenn der Wafer-Input stagniert und Packaging-Linien gebunden sind“
  • Ende 2025 wies SK Hynix 30 % seiner Wafer-Kapazität HBM zu, wobei der Großteil dieser Kapazität aus DDR und LPDDR abgezogen wurde
  • Micron kündigte im Dezember 2025 an, die Consumer-Marke Crucial einzustellen und Lieferungen an Verbraucher vollständig zu stoppen, um sämtliche Kapazitäten auf AI und Enterprise umzulenken
  • Durch die sinkende Versorgung mit DDR und LPDDR stiegen die Preise sprunghaft an: Vom ersten Quartal 2025 bis zum ersten Quartal 2026 erhöhten sich die Preise für LPDDR4 um 250 % und für LPDDR5 um 220 %
  • In einigen Märkten in Deutschland stiegen die DDR5-Preise innerhalb eines Jahres um 414 %
  • In der Kostenstruktur günstiger Android-Smartphones stieg der Anteil des Speichers von rund 15 % auf bis zu 50 %

Schwellenmärkte und der Schock für Anbieter günstiger Smartphones

  • Günstige Smartphone-Anbieter wie Transsion, Oppo, Vivo und Lava haben bisher ein Modell verfolgt, bei dem sie Komponenten älterer Generationen auf dem Spotmarkt kaufen, günstige Android-Geräte zusammenbauen und zu niedrigen Preisen verkaufen
  • Die Margen dieser Anbieter lagen meist nur im niedrigen einstelligen Bereich, das Geschäft wurde aber durch hohe Stückzahlen getragen
  • Transsion lieferte 2024 105 Millionen Geräte aus, Apple 230 Millionen
  • In günstigen Märkten wie Africa oder South Asia waren diese Anbieter dominant; Transsion kam in Africas Smartphone-Markt auf 48 %
  • Der sprunghafte Anstieg der Speicherpreise birgt das Risiko, Smartphones unter 100 US-Dollar zu Produkten zu machen, die „dauerhaft wirtschaftlich nicht tragfähig“ sind
  • Smartphones, die früher für 50 US-Dollar verkauft wurden, kosten inzwischen mehr als 120 US-Dollar, und preissensible Verbraucher stellen den Kauf ein
  • Transsion gab Anfang 2026 bekannt, dass der Nettogewinn 2025 um 54 % gesunken sei, und kürzte das jährliche Versandziel um 40 %
  • Oppo senkte sein Versandziel um mehr als 20 %, Vivo um fast 15 %
  • Im 1. Quartal 2026 lagen Xiaomis jährliche Auslieferungen 19 % unter Vorjahr
  • In India ist der Markt für Smartphones unter 100 US-Dollar im 1. Quartal 2026 im Jahresvergleich um 59 % eingebrochen; die steigenden Speicherpreise führten zu einer „erzwungenen Premiumisierung“ des Smartphone-Markts in India
  • In Africa kosteten 2025 81 % aller ausgelieferten Smartphones weniger als 200 US-Dollar, daher könnten steigende Preise viele Verbraucher vollständig vom Smartphone-Besitz ausschließen

Druck greift auf teure Smartphones und den PC-Markt über

Mögliche kurzfristige Entlastung und verbleibende Einschränkungen

  • Nvidia will im 4. Quartal 2026 Vera Rubin vorstellen, eine rackgroße KI-Supercomputer-Plattform, die Rubin-GPUs und Vera-CPUs kombiniert
  • Die Vera-CPU benötigt große Mengen an LPDDR, und für 2027 wird erwartet, dass Vera Rubin mehr LPDDR verbraucht als Apple und Samsung zusammen
  • Ein Bericht von JPMorgan prognostiziert, dass Speicher bis 2027 45 % der iPhone-Stückkosten ausmachen könnte; derzeit liegt der Anteil bei etwa 10 %
  • Apple könnte vor der Wahl stehen, zur Verteidigung seines Marktanteils die Margen zu senken oder die Produktpreise deutlich anzuheben
  • Smartphone-Hersteller könnten kurzfristig reagieren, indem sie die Speicherkapazität pro Gerät drastisch reduzieren und damit die Leistung senken oder durch starke Preiserhöhungen die Nachfrage dämpfen
  • Die Margen für LPDDR und DDR sind stark gestiegen und könnten sogar über den HBM-Margen liegen, doch da ein erheblicher Teil der HBM-Kapazität über langfristige Verträge gebunden ist, ist ein schneller Wechsel zu allgemeinem DRAM kaum zu erwarten
  • Als möglicher dämpfender Faktor gelten neue chinesische Speicherhersteller, die Versorgungslücken bei DDR und LPDDR schließen könnten
  • ChangXin Memory Technologies hält bereits mehr als 30 % des chinesischen LPDDR-Marktes und baut seine Kapazitäten schnell aus
  • Allerdings sind Hyperscaler eher bereit, für den Zugang zu DRAM höhere Preise zu zahlen als Hersteller von Budget-Smartphones, und auch ChangXin plant, 2026 rund 20 % seiner Produktionskapazität einer HBM3-Linie zuzuweisen

Was die Neu-Bepreisung von Unterhaltungselektronik bedeutet

  • Solange der Speichermangel für KI-Rechenzentren anhält, wird es schwer sein, der Knappheitslogik des DRAM-Markts zu entkommen
  • Bei Unterhaltungselektronik scheint in den kommenden Jahren eine umfassende Neu-Bepreisung kaum vermeidbar
  • Verbraucher in einkommensschwachen Ländern werden bereits aus dem Smartphone-Markt gedrängt, und auch Verbraucher in einkommensstarken Ländern nähern sich schnell einem Punkt, an dem sie denselben Druck spüren
  • In den vergangenen Jahrzehnten hat der technologische Fortschritt das Computing demokratisiert, doch der langfristige Trend, dass Unterhaltungselektronik jedes Jahr schneller, günstiger und leistungsfähiger wird, kehrt sich um
  • Am frühesten und stärksten trifft dieser Schock die ärmsten Bevölkerungsgruppen der Welt; danach dürfte er sich auf breitere Verbraucherschichten ausweiten

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1 Kommentare

 
GN⁺ 4 시간 전
Hacker-News-Kommentare

  • Der Titel hier wird dem Wert des Artikels nicht wirklich gerecht. Es ist ein tiefgehender und interessanter Text darüber, wie der Speichermarkt funktioniert und warum die steigende HBM-Nachfrage für große GPU-Racks das Wafer-Angebot für DDR/LPDDR in Laptops und Smartphones unter Druck setzt

    • Dieser Satz macht ebenfalls vieles verständlich: „Die Speicherhersteller haben aus der harten Geschichte der Branche, in der die Nachfrage immer wieder tief eingebrochen ist, eine sehr konkrete Lehre gezogen: Deckt die Nachfrage nie vollständig.“
      Wenn man Kunden über Jahre halten will, ist es schwer, ihnen vorzuwerfen, dass sie bewusst etwas aufgestaute Nachfrage bestehen lassen
    • Es gibt auch agentische Workflows und Computernutzung. Allgemeine Server, die von Agenten genutzt werden, werden weiterhin gebraucht

  • Die Erklärung „Das MacBook Pro, auf dem dieser Artikel geschrieben wird, verwendet DDR, weil sein leistungsstarker Prozessor Speicher braucht, um mehrere Programme gleichzeitig auszuführen“ ist falsch. Das letzte MacBook Pro mit DDR war von 2019, und alle Apple-Silicon-Macs verwenden LPDDR

    • Apple verwendet in MacBooks mindestens seit 2015 LPDDR. Einer der Kritikpunkte an den MacBook Pros von 2016–2017 war, dass weiterhin LPDDR3 verwendet wurde, weil LPDDR4 noch nicht serienreif war, während gewöhnliches DDR4 bereits verfügbar war. Das MacBook Pro von 2018 wechselte schließlich zu LPDDR4
    • Vielleicht schreibt der Autor den Artikel auf einem Intel Mac
    • Das letzte Pro-Notebook mit DDR dürfte Anfang 2005 das PowerBook G4 gewesen sein. Das erwähnte MacBook Pro scheint DDR4 zu verwenden

  • Deshalb ist es sehr wichtig, dass solche AI-Unternehmen zum Wohl der Allgemeinheit pleitegehen

    • Natürlich wird das passieren. Genau wie der kollektive Hass auf die Ölmagnaten vor 100 Jahren sie sofort zu Fall gebracht hat. /s

  • Am erstaunlichsten war für mich dieser Teil: Der Bau einer modernen DRAM-Fab kostet 15 bis 20 Milliarden Dollar, dazu kommen noch einmal Milliarden für unverzichtbare Geräte wie Lithografie- und Ätzanlagen, und man muss jahrelang minderwertige oder defekte Speicherchips produzieren, bis die Ausbeute konkurrenzfähig wirkt
    Es ist unglaublich komplex und teuer, aber wenn man das Geld betrachtet, das zwischen Nvidia, Google, Microsoft, Amazon und Apple hin- und herfließt, wirkt es fast wie ein kleiner Betrag im Vergleich zu dem Umfang, in dem an der Börse Beteiligungen gekauft und verkauft werden. Gerade Apple ist ein Unternehmen, bei dem 20 Milliarden Dollar wie Kleingeld unter dem Sofakissen wirken, und wegen seiner Stärke bei vertikaler Integration und Hardware scheint es ein naheliegender Kandidat für eine eigene Speicher-Fab zu sein. Aus Sicht des Managements ist aber wahrscheinlich das größte Problem, dass es „ein paar Jahre“ dauert, bis sich Ergebnisse zeigen, und kurzfristig attraktiver sein könnte, GPUs mit HBM zu jedem noch so hohen Preis teuer einzukaufen

    • Unternehmen wie Apple haben zwar problemlos das Geld für eine eigene Fab, kennen aber auch den langfristigen Boom-Bust-Zyklus des Speichermarkts sehr genau. Ich erinnere mich noch an den DRAM-Mangel Ende der 80er, der die Produkteinführung eines damaligen Startups um ein Jahr verzögerte
      Man könnte leicht annehmen, Apple interessiere sich für vertikale Integration der Kosten, tatsächlich konzentriert sich das Unternehmen aber auf die Integration von Margen. Wenn es darum geht, wofür Bargeld eingesetzt wird, ist die zentrale Kennzahl die Kapitalrendite, insbesondere die Marge, die dieses Kapital erzeugt. Börsennotierte Unternehmen werden nach ihrer gemischten Marge bewertet, deshalb suchen sie nach Erlösquellen, mit denen sich durch Kapitaleinsatz die aktuelle Durchschnittsmarge steigern lässt. Über lange Zeiträume betrachtet war Mainstream-Speicher historisch einer der margenschwächsten Bereiche des Halbleitermarkts. Eine Fab für einen neuen Prozess ist extrem teuer, aber wenn sie einmal steht, ist Standard-DRAM so weit standardisiert, dass sich die Produktion relativ leicht hochfahren lässt. Wenn ein neuer Prozess oder eine neue RAM-Generation anläuft, sind die Margen gut, aber sobald der Prozess reift und das neue Produkt zur Massenware wird, lernen alle, schneller und mehr zu produzieren, und der Wettbewerb wird härter. Dann werden die Preise gesenkt, um eine reife Fab zu 101 % auszulasten, und am Ende verkauft irgendjemand Billigmengen nahe an den Kosten, bei Lagerüberhängen sogar darunter. Deshalb kauft ein Unternehmen wie Apple, das viel Cash und hohe Margen hat, lieber DRAM, das mit dem Geld anderer gebaut wurde. Solange der DRAM-Markt unter Wettbewerbsdruck steht, kann Apple dank seines enormen Bestellvolumens zwischen mehreren Lieferanten wechseln und RAM zum niedrigsten Preis kaufen, das mit kapitalintensiven Niedrigmargen-Investitionen anderer finanziert wurde
    • Was passiert, wenn sich der Markt wieder stabilisiert oder die Speichertechnologie, auf die man als frühen Vorsprung gesetzt hat, in eine andere Richtung abbiegt? Für eine so teure Wette braucht man eine sehr starke und konkrete Prognose. Umgekehrt könnte schon die Tatsache, dass sie diese Wette nicht eingehen, etwas über ihre internen Erwartungen aussagen
    • Apple hat bei Standardkomponenten schon früher Lieferanten dedizierte Produktionslinien finanziert, um sich im Gegenzug garantierte Versorgung zu einem niedrigeren Gesamtpreis zu sichern
      Eine der frühen Maßnahmen nach Tim Cooks Einstieg bei Apple war, genügend Flash-Speicher zu sichern, um den iPod von Festplatten auf Flash umzustellen
    • Ein Teil der hohen Gerätekosten hängt mit Monopolen entlang der gesamten Lieferkette zusammen. Ein wichtiger Grund, warum man sich wünscht, dass China bei Prozessknoten auf dasselbe Niveau kommt, ist, dass dadurch Monopole bei UV-Anlagen, Wafern, Speicheranlagen und der Produktion insgesamt aufgebrochen und Wettbewerb geschaffen werden könnte. Erneuerbare Energien führen die Welt schnell zu sehr billiger oder nahezu kostenloser Energie, aber es ist nicht gut, wenn die beste Art, diese Energie produktiv zu nutzen, von einigen wenigen Unternehmen kontrolliert wird
    • Ich halte Apple finanziell für einen plausiblen Kandidaten für so etwas, hatte aber nie den Eindruck, dass das Unternehmen nur wegen vertikaler Effizienz in so etwas einsteigen würde. Es gab immer eine langfristige Vision, mit der ein Vorsprung geschaffen werden sollte, den Wettbewerber nur schwer aufholen können; die Übernahme von PA Semi ist ein gutes Beispiel
      RAM wirkt nicht wie ein Bereich, in dem allein der Besitz der Fertigung einen asymmetrischen Wettbewerbsvorteil schafft. Es wäre nur eine Wette auf vertikale Effizienz, die aufgehen kann oder auch nicht. Natürlich kann es auch sein, dass mir dafür einfach die Fantasie fehlt

  • Jatin Malek hat den DRAM-Druck auf Twitter am besten beschrieben: „Der Grund, warum sich RAM-Preise vervierfacht haben, ist, dass eine gigantische Menge RAM, die noch gar nicht produziert wurde, mit Geld gekauft wurde, das nicht existiert, um in GPUs verbaut zu werden, die ebenfalls noch nicht produziert wurden, die dann in Rechenzentren installiert werden, die noch nicht gebaut wurden, mit Strom aus Infrastruktur versorgt werden, die möglicherweise nie auftaucht, um Nachfrage zu befriedigen, die in Wirklichkeit nicht existiert, und mathematisch unmögliche Gewinne zu erzielen.“

    • Das ist nur eine spöttische Umschreibung jeder Geschäftsinvestition, bei der man Dinge kaufen muss, die erst in Zukunft hergestellt werden, und das ist völlig normal
      Man könnte denselben Satz auch über Stahl und Eisenbahnbau formulieren und sagen, man baue Schienen für Züge und Passagiere, die es noch gar nicht gibt. Dann sieht man, wie albern das klingt. Nur der Teil mit den „mathematisch unmöglichen Gewinnen“ ist frei erfunden und falsch. Vielleicht wird die Nachfrage tatsächlich unterschätzt und es könnten enorme Gewinne entstehen. Niemand weiß es sicher, aber Gewinne sind sehr, sehr, sehr gut möglich

  • Es ist bemerkenswert, dass einige der größten Inflationstreiber seit Jahrzehnten, vielleicht Jahrhunderten, scheinbar zufällig gleichzeitig auftreten
    Der Krieg mit dem Iran treibt die Ölpreise hoch und dürfte, wenn er nicht endet, bei fast allem Knappheiten auslösen. Der Krieg in der Ukraine verstärkt das noch, indem er Russlands Raffineriekapazitäten zerstört. Der Speichermangel ist im Begriff, denselben Effekt auch auf verbrauchernahe Elektronik auszuüben, die für die moderne Wirtschaft essenziell ist. Gleichzeitig führt der AI-Hype zu Massenentlassungen, und die großen AI-Konzerne beginnen zu signalisieren, dass die Phase des subventionierten Gratis-Mittagessens endet und zu einem Utility-Modell übergeht, was die Preise für alle Unternehmen erhöhen wird, die von AI abhängen. Dazu kommen Zölle. Niemand scheint zu wissen, was dort passieren wird. Auch landwirtschaftliche Betriebe brechen weg, und der Klimawandel beschleunigt das so stark, dass innerhalb weniger Jahre Lebensmittelknappheit droht. Wenn das nicht zynisch und absichtlich ist, dann ist es ein im Wortsinn katastrophales Versagen des Managements, das sich auf erstaunliche Weise gleichzeitig überlagert

    • Dem Teil „Der AI-Hype führt zu Massenentlassungen“ kann ich nur schwer zustimmen. Die Entlassungen werden zwar AI zugeschrieben, tatsächlich sind sie aber eher eine Folge des Einstellungsbooms während Corona und der anschließenden Korrektur
      Das Geld der Tech-Branche fließt in Rechenzentren und in Gasturbinen, die diese Rechenzentren mit Strom versorgen sollen, und es hat sich nur gezeigt, dass Programmierer keine Gasturbinen bauen können
    • William Gibson nannte ein Ende der Zivilisation, bei dem sich mehrere Katastrophen wie Pandemie, Krieg, Managementversagen, Korruption, Ressourcenknappheit und Klimakollaps ungefähr gleichzeitig überlagern, The Jackpot
    • Das könnte ein hervorragender Sündenbock für zusätzliche geldmengengetriebene Inflation sein
      Schritt 1 besteht darin, durch vorübergehende Gründe Preissteigerungen auszulösen, die sichtbare Preissprünge erzeugen. Schritt 2 besteht darin, die Geldmenge zu erhöhen, während diese vorübergehenden Gründe wieder verschwinden. Die Preise bleiben dann oben, und man kann entweder die Ursachen aus Schritt 1 verantwortlich machen oder gierige Unternehmen dafür, dass sie die Preise nicht senken, ohne zu erwähnen, dass die Preise hätten fallen können, nachdem die Probleme verschwunden waren
    • Die Zerstörung russischer Raffinerien könnte den Anteil des Rohölangebots am Markt sogar erhöhen und die Preise leicht senken
    • Der Zusammenbruch von Bauernhöfen und Lebensmittelknappheit ist der Punkt, den man am stärksten im Blick behalten sollte. Frühere nahrungsmittelbedingte Konflikte haben Revolutionen und Bürgerkriege ausgelöst
      Menschen können ohne Strom auskommen, sie können ohne Internet auskommen, und sie können ohne Benzin auskommen. Aber Lebensmittelknappheit ist etwas anderes. Der Weizenmangel, ausgelöst durch sibirische Waldbrände, die Russlands gesamte Weizenernte eines Jahres vernichteten, beschleunigte den Arabischen Frühling und die darauf folgenden Bürgerkriege sowie den Aufstieg von ISIS

  • Es heißt, das Angebot günstiger Smartphones schrumpfe wegen der RAM-Preise; wie hat sich der RAM-Bedarf in den letzten zehn Jahren eigentlich entwickelt? Es scheint durchaus möglich, Telefone mit der RAM-Menge zu bauen, die vor zehn Jahren Standard war
    Der Kompromiss wäre wohl, ältere Algorithmen und Funktionen zu verwenden, die weniger RAM verbrauchen, und in der Entwicklung etwas stärker auf den Speicherbedarf zu achten. Es gibt viele Möglichkeiten, und heutzutage könnte man sogar AI nutzen, um den RAM-Verbrauch bestehender Software zu optimieren

    • Es ergibt keinen Sinn, Smartphones mit alter Hardware-Spezifikation zu bauen, wenn man darauf nicht auch Apps nutzen kann, die vor zehn Jahren entwickelt wurden
      Wenn man an Desktops, Browser und Electron-Apps denkt, gibt es keinen Weg, moderne Software auf Maschinen von 2015 komfortabel laufen zu lassen. Linux kann helfen, aber auch das hat Grenzen
    • Der RAM-Bedarf hängt nicht nur von der mitgelieferten Software eines Smartphones ab, sondern vielleicht noch stärker von den Apps und Inhalten, die Nutzer selbst installieren. Deshalb ist das kein Problem eines einzelnen Anbieters, sondern erfordert Anpassung im gesamten Ökosystem

  • Ich dachte, wenn ein Unternehmen die gesamte oder den Großteil der Produktion aufkauft, gilt das als monopolistisches Verhalten. Wenn ein dominanter Käufer mit Exklusivverträgen den Großteil der Lieferkette bindet, bekommen Wettbewerber die zum Überleben nötigen Materialien nicht mehr, und das verstößt gegen Gesetze wie Section 2 des Sherman Antitrust Act

  • Es ist witzig, wie viel über Optimierung gesprochen wird. Das Zeitalter des Vibecoding dürfte eher in die entgegengesetzte Richtung gehen

    • Man muss nur Optimierung in skills.md eintragen und dem Prompt die Zeile „optimiere den Code bitte auch wirklich gut“ hinzufügen. Problem gelöst, Sonnenbrillen-Emoji
    • LLMs sind bei Optimierung ziemlich gut. Ein einfacher Prompt lautet: Schreib diesen Müll aus Electron in Rust mit einem verifizierten UI-Framework um. Dann sinkt der RAM-Verbrauch um 80 %
    • Ich habe einen Freund, der Vizepräsident bei einem großen Telekommunikationsunternehmen ist und trotz fehlender technischer Erfahrung mit Claude eine Datenanalyse-App baut. Er beschwerte sich, dass die Verarbeitung eines bestimmten Datensatzes drei Stunden dauert, also habe ich es mir angesehen
      Claude hatte ihn im Grunde dazu gebracht, eine 300-MB-JSON-Datei zu erzeugen, und alle Verarbeitungsschritte liefen direkt auf diesen Daten. Weder ihm noch Claude kam der Gedanke, dass man mit Daten auch anders umgehen kann. Ich habe die Laufzeit in weniger als zehn Minuten auf unter eine Minute reduziert. Solche Dinge machen mir beim Vibecoding Sorgen

  • Das sind gute Nachrichten. Vielleicht fangen die Leute wieder an, Elektronik nicht wie Wegwerfartikel zu behandeln, sondern sorgfältiger damit umzugehen. Vielleicht werden Haltbarkeit und lange Lebensdauer wieder zum Maßstab

    • Die Menschen in Agbogbloshie hoffen vermutlich, dass sie mit dem Recycling von Elektroschrott mehr Geld verdienen können
      Es ist verstörend, auf TikTok US-Livestreamer zu sehen, die zeigen, wie man Gold und andere Metalle aus Elektroschrott zurückgewinnt. Früher war das eine extrem schmutzige Arbeit mit niedrigen Margen, die fast nur die Ärmsten der Welt machten. Jetzt ist ihr Wert offenbar so stark gestiegen und die wirtschaftliche Lage in den USA so viel schlechter geworden, dass Amerikaner diese Arbeit in ihren Häusern und Hinterhöfen erledigen