AMD-CEO: In TSMCs US-Werk produzierte Chips werden wohl 5–20 % teurer sein

• AMD-CEO Lisa Su erklärte, dass Chips aus TSMCs Werk im US-Bundesstaat Arizona 5–20 % teurer sind als aus den Werken in Taiwan
• Aus strategischen Gründen wie Diversifizierung der Lieferkette und höherer Resilienz seien diese Mehrkosten jedoch gerechtfertigt
• Die Ausbeute des TSMC-Werks in Arizona habe bereits ein ähnliches Niveau wie in Taiwan erreicht
• Mit Blick auf die US-KI-Politik und Chip-Exportbeschränkungen betonte AMD die Notwendigkeit eines ausgewogenen Ansatzes
• AMD bewertet die Aussichten für den Markt für KI-Chips positiv und verweist auf die steigende KI-Nachfrage sowie anhaltende Investitionen von OpenAI, xAI und anderen

---

AMD-CEO: Chips aus TSMCs US-Werk kosten laut Aussage bis zu 20 % mehr

Zusätzliche Kosten für in den USA produzierte Chips

• AMD-CEO Lisa Su erklärte, dass Chips aus TSMCs Werk in Arizona im Vergleich zu den taiwanischen Werken 5~20 % höhere Kosten verursachen
• Die Aussage fiel bei einer KI-Veranstaltung in Washington; der erste dort produzierte AMD-Chip soll später in diesem Jahr ausgeliefert werden
• Su betonte, dass die Mehrkosten trotz des Kostenanstiegs für die Diversifizierung und Widerstandsfähigkeit der Lieferkette vertretbar seien
• Nach den Erfahrungen mit der Verwundbarkeit der Lieferketten während der Pandemie habe man die Bedeutung von geografischer Streuung und diversifizierten Produktionsstandorten erneut erkannt

Ausbeute und Qualität des Werks in Arizona

• Die Ausbeute (yield) des TSMC-Werks in Arizona liege inzwischen auf dem gleichen Niveau wie in Taiwan, sodass eine stabile Produktion möglich sei
• Laut Su deutet dieser Fortschritt darauf hin, dass auch die Halbleiterproduktion in den USA schrittweise in den Regelbetrieb übergeht

Zusammenarbeit mit der Regierung und KI-Politik

• Die Veranstaltung wurde vom Team des All-In Podcast und dem Hill and Valley Forum organisiert; neben Lisa Su nahmen auch der frühere Präsident Donald Trump und wichtige Regierungsvertreter teil
• Su bewertete den AI Action Plan der US-Regierung als „positiv, weil er aus praktischen Umsetzungsplänen besteht“
• Außerdem begrüßte sie den aktiven Austausch und die Zusammenarbeit zwischen Regierung und Industrie und lobte, dass KI zu einer politischen Priorität geworden ist

Exportbeschränkungen für China und politische Balance

• AMD und der Konkurrent Nvidia können nach einer jüngsten Lockerung der Exportbeschränkungen für China einige KI-Beschleunigerchips wieder liefern
• Allerdings ist der Umfang der Genehmigungen und ihre Dauer weiterhin unklar
• Die US-Regierung hat zur Verhinderung von Technologietransfers nach China zunehmend strengere Exportkontrollen eingeführt, was Verluste in Milliardenhöhe verursacht hat
• Su erklärte, dass die Lieferung von Chips an Verbündete der USA erlaubt sein sollte, damit der globale Einfluss amerikanischer Technologie erhalten bleibt
• Sie bewertete die Lage mit den Worten: „Es braucht eine ausgewogene Politik, und die Regierung arbeitet gut mit der Branche zusammen.“

Nachfrage nach KI-Chips und Wettbewerbsausblick

• Mit Verweis auf zunehmende KI-Investitionen großer Akteure wie Sam Altman von OpenAI und Elon Musk von xAI prognostizierte Su eine anhaltende Nachfrage nach KI-Chips
• AMD gilt derzeit als stärkster Konkurrent von Nvidia im Markt für KI-Beschleuniger und kündigt weitere technologische Entwicklungen und neue Produkte für diesen Markt an

[GN⁺]

Hacker-News-Kommentare

• Es wird ein Geschenklink zum ursprünglichen Bloomberg-Artikel geteilt direkt zum Artikel
  • Zusätzlich wird auch ein Archivlink zu demselben Artikel ergänzt archive.is/HS9Gi
• Wenn es 5–20 % mehr kostet, den Wert innerhalb der westlichen Wirtschaftsräume zu halten, dann sollte man das bezahlen, ich halte es eher für günstig
  • Falls Taiwan irgendetwas zustößt, wird man es nicht bereuen, Chips im eigenen Land produzieren zu können, und wenn AI weiter so wächst wie jetzt, könnte das im Gegenteil sogar ein Auslöser für Konflikte werden
  • Es geht um die USA, nicht um den Westen, die USA und der Westen driften zunehmend auseinander
  • Man kann eine so einfache Schlussfolgerung nicht einfach für gültig halten; man müsste wissen, wie viel dieser Kosten in Löhne fließt, und da TSMC Weltspitze ist, beeinflusst das ebenfalls die Preisgestaltung, daher lässt sich schwer behaupten, dass sich dieses Phänomen auf andere Branchen ausweiten wird
  • In den meisten Branchen gibt es so etwas schon lange; als früher Werkzeuge aus China aufkamen, kauften die meisten die billigen, aber billige Werkzeuge lieferten entsprechend schlechte Leistung, sodass man am Ende wieder bei Qualität landete; bei Halbleitern hatten jedoch selbst die günstigen Chips von TSMC keinerlei Leistungsprobleme
  • Diese Bewegung scheint eine ähnliche Rolle wie Zollpolitik zu spielen
• Ich frage mich, ob man Intel als endgültig gescheitert ansehen muss, ich weiß nicht, ob das Unternehmen noch Chips herstellen kann, die mit TSMC konkurrieren, früher war es so etwas wie das Kronjuwel der US-IT, aber wenn man heute die Nachrichten sieht, hört man nur von Rauch oder eingestellten Produkten
  • Intel ist ein typischer Fall eines Unternehmens, das sich durch Dummheit oder mangelnde Moral selbst ruiniert hat; aktuell wird rund um die Halbleiter-Lieferkette viel Verteidigungsbudget freigegeben und es gibt parteiübergreifende Unterstützung, also ist jetzt genau der beste Zeitpunkt, sich Finanzierung zu sichern und Personal sowie Ausrüstung einzusetzen, der Markt ist offen und die Margen sind ordentlich; wenn der Wille da wäre, wäre es machbar, und die personellen Kernkompetenzen verschwinden auch nicht plötzlich in kurzer Zeit; das eigentliche Problem ist derzeit mangelnder Mut, mangelnder Biss oder fehlender Wille, also das Aufgeben dessen, was sowohl für die Aktionäre als auch für das Land richtig wäre
  • Ich halte Intels Foundry-Probleme für übertrieben; dass man lange bei 14nm blieb, lag daran, dass man bei 10nm neue technologische Herausforderungen anging; viele missverstehen das so, als sei die gesamte Forschung unterhalb von 10nm stehen geblieben, aber viele Forschungsarbeiten laufen parallel weiter; mit GAAFET kam es zu einer umfassenden Neugestaltung der Prozesse, wodurch sich auch das Wettbewerbsumfeld verändert hat; Rapidus aus Japan ist ein gutes Beispiel, denn das Unternehmen hat schon wenige Jahre nach seiner Gründung einen Prototypen für einen GAA-Prozess gebaut; Intel 18a liegt zwar hinter TSMC, ist aber in einigen Technologien (BSPD usw.) vorn; wenn bald 14a und 10a kommen, wird man die Zukunft von INTEL Foundry auf einen Blick sehen können
  • Ich weiß nicht, ob ich ein Experte bin, aber ich habe schon über TSMC geschrieben, bevor Apple durch die Nutzung von TSMC Aufmerksamkeit darauf lenkte; wirkliche Konkurrenz zu TSMC würde bedeuten, dass es bei Technologie, Preis, Yield, Prozessgeschwindigkeit, IP und allem anderen keinen Abstand gibt, aber derzeit ist Intel bei keiner Kennzahl überlegen; selbst wenn Intel auf wundersame Weise bei allen Punkten gleichziehen sollte, könnte das Unternehmen TSMC mittel- bis langfristig unter der aktuellen Führung nicht schlagen; das Management von TSMC ist auf Nvidia-Niveau, mir fällt kaum ein vergleichbares IT-Unternehmen ein, das einzige Risiko ist China
  • Ich kenne mich mit Hardware nicht gut aus, aber früher galt für viele nur eine Intel-CPU als das einzig Wahre und AMD wurde ignoriert; seit Ryzen hat sich das jedoch in kürzester Zeit komplett gedreht; auch wenn der aktuelle Niedergang so aussieht, kann niemand leicht vorhersagen, ob eine schnelle Erholung kommt oder ob es endgültig vorbei ist
  • Wenn ich Intel heute sehe, habe ich wie bei Boeing oder TI das Gefühl, dass das Unternehmen tief in eine Finanzialisierungsstrategie geraten ist und innerlich verfault
• Selbst wenn der Aufpreis von 5–20 % eine Art Versicherung gegen Lieferkettenrisiken ist, frage ich mich, was passiert, wenn China aufholt; in einer Monopolsituation ist so ein Aufschlag nachvollziehbar, aber bei schärferem Wettbewerb könnte er fatal sein; wenn die USA TSMC überhaupt anlocken wollen, wäre dann nicht eine billigere Region wie Mexiko geeigneter; auf dem Automarkt dominieren chinesische Unternehmen US-Unternehmen bereits mit niedrigen Preisen und starkem Preis-Leistungs-Verhältnis, und in so einem Markt gab es keinen Grund, die Produktion von Mexiko in die USA zu verlagern, nur um die Preise zu erhöhen; im Halbleitermarkt gibt es im Moment zwar etwas weniger Wettbewerb, aber ich erwarte, dass Konkurrenz irgendwann nachzieht, und hoffe, dass der Aufpreis von 5–20 % dann durch Skaleneffekte verschwindet
  • Das Problem bei China ist weniger die Produktqualität als das geopolitische Risiko; auch Länder in Asien wie Japan, Südkorea und Taiwan bemühen sich, ihre Abhängigkeit von China zu verringern; ich denke deshalb, dass Europa, die USA, Australien und viele Entwicklungsländer keine kritische Abhängigkeit von China zulassen werden, daher wird China wohl nie vollständig aufschließen
  • Ich frage mich, woher man in Mexiko das Wasser für eine Halbleiterfabrik nehmen würde
• AMD-CEO Lisa Su sagte im Bloomberg-Interview: "Wir haben diese Entscheidung zur Produktion in den USA mit Blick auf Resilienz und Zuverlässigkeit der Lieferkette getroffen", und das klingt fast genauso wie das, was gestern US-Finanzminister Scott Bessent gesagt hat; man sollte den Titel „es ist es wert“ in diesem Kontext verstehen
• Als Preis dafür, dass die USA früher ihre Fabs aufgegeben haben, ist so ein Preisaufschlag nachvollziehbar, und um jetzt wieder aufzuholen, ist es selbstverständlich, in dieser Größenordnung zu investieren
• Eine Preiserhöhung von 5–20 % bei CPUs ist kein besonders großes Problem, aber soweit ich weiß, gibt es im Inland kaum Kapazitäten zur Herstellung der Leiterplatten, auf denen diese CPUs am Ende verbaut werden, etwa Mainboards; ich frage mich, ob es in den USA Unternehmen gibt, die in die Produktion solcher Boards oder von Consumer-Elektronik wie Arduino oder Raspberry Pi einsteigen
  • Das japanische Unternehmen Ajinomoto hat bei Build-up-Film, der für die CPU-Fertigung nötig ist, faktisch ein Monopol; in der Lieferkette gibt es viele solche randständigen, aber kritischen Produkte mit hohen Kosten und geringer Rendite
  • Leiterplatten sind ein Low-Tech- und margenschwacher Bereich, daher ist fraglich, ob US-Unternehmen und Arbeitnehmer das überhaupt machen wollen
  • Soweit ich weiß, produziert Supermicro auch in den USA einen Teil lokal
  • PCBs selbst lassen sich relativ leicht herstellen, aber die gesamte Lieferkette für Schrauben, Kunststoffe und andere Zusatzmaterialien wurde schon vor langer Zeit in die jeweils günstigsten Regionen verlagert
• Der Artikel erwähnt es nicht, aber ich denke, es wäre sehr bedeutend, wenn die modernsten AI-Chips in den USA hergestellt würden; ein weiterer interessanter Punkt ist die jüngste Nachricht, dass AMD und Nvidia einige AI-Beschleuniger wieder eingeschränkt nach China exportieren dürfen; unklar ist, in welchem Umfang Lizenzen erteilt werden und wie lange man Chips nach China verkaufen kann; ich frage mich, ob die USA vielleicht versuchen, China von westlichen AI-Chips abhängig zu machen, um die Entwicklung der chinesischen Chipindustrie zu bremsen
  • Auch in Arizona können fortschrittliche Chips hergestellt werden, aber die modernsten Prozesse bleiben in Taiwan konzentriert; in Arizona ist 4nm möglich, während Taiwan bereits bei 3nm und 2nm ist
  • Exportbeschränkungen bergen ähnlich wie Zölle oder Subventionen langfristig das Risiko, die Wettbewerbsfähigkeit der heimischen Produkte zu schwächen; chinesische Unternehmen wie DeepSeek werden mit begrenzter Hardware zwangsläufig effizientere Algorithmen entwickeln; kapitalstarke Unternehmen wie OpenAI mögen im Vorteil sein, aber wenn sie nicht in Effizienz investieren, wird dieser Vorsprung bald verschwinden
  • Zum ersten Mal stimme ich der Richtung zu, die die US-Lobbygruppen derzeit vertreten; Huawei würde, wenn man es gewähren ließe, zu einem beängstigenden Konkurrenten heranwachsen, und ich denke, es liegt im Interesse der USA, ihr Hardware-Monopol zu verlängern, indem Nvidia und AMD weiterhin Chips nach China verkaufen
  • Das Ziel der US-Politik war ursprünglich, die Beschleunigung der inländischen Chip-Massenproduktion in China zu verhindern, aber tatsächlich hat sie eher die lokale Entwicklung in China angestoßen
  • Es geht nicht einfach nur darum, China von westlichen Chips abhängig zu machen, sondern das ist Teil eines jüngsten Deals zwischen den USA und China in Genf in der Schweiz; die USA brauchen Chinas Seltene Erden, und China braucht fortschrittliche Chips aus den USA
• Ich musste lachen, als ich gelesen habe, dass der AMD-CEO sagte: "Der AI Action Plan ist wirklich umsetzbar"; es heißt oft, Softwareingenieure würden durch AI ersetzt, aber daran merkt man, dass die Realität anders aussieht
• Beim Bau von Halbleiter-Fabs macht der Investitionsaufwand den größten Anteil aus, während der Lohnkostenanteil relativ niedrig ist; allein ein Bauteil-Tester kostet zum Beispiel bereits 5–10 Millionen Dollar pro Gerät, und in einer Fabrik stehen unzählige solcher Anlagen