- Ende 2017 investierte Shinhan Capital 500 Millionen Won in Urbanbase
- 2023 konnte Urbanbase wegen der Verschlechterung des Investitionsmarkts keine neue Finanzierung einwerben und beantragte Restrukturierung
- Daraufhin verklagte Shinhan Capital den Gründer persönlich auf Rückzahlung der Investition und forderte bei 15 % jährlichem Zinseszins insgesamt 1,2 Milliarden Won – mehr als das Doppelte des ursprünglichen Investitionsbetrags
- Als der Gründer Einwände erhob, ließ das Unternehmen sogar das Wohnhaus pfänden und betrieb die Klage auf Rückzahlung der Investition aktiv weiter
- Shinhan Capital vertritt den Standpunkt, dass es zwar keine Vertragsverstöße wie Untreue, Veruntreuung oder Verstöße gegen Zustimmungsrechte gebe, es aber auf Grundlage der Klausel „wenn das Unternehmen zu einer normalen Geschäftstätigkeit nicht in der Lage ist“ ein Rückzahlungsrecht geltend machen könne
14 Kommentare
https://www.youtube.com/watch?v=Rr1e0JUmXiI
Es wurde wohl ein Interviewvideo mit dem CEO hochgeladen.
Am Ende scheint nur der Vertrag und das rechtliche Verfahren übrig zu bleiben. Mündliche Zusagen scheinen überhaupt keine Bedeutung zu haben. Aber stimmt es wirklich, dass eine gesamtschuldnerische Haftung des Geschäftsführers nach dem Handelsgesetz rechtlich nicht durchsetzbar ist? Ich frage mich, ob Sie damals 2017 vor der Unterzeichnung des Vertrags eine rechtliche Prüfung eingeholt haben. Jetzt, wo man das Ergebnis kennt, sieht man, dass genau diese Klausel problematisch ist, aber ich weiß nicht, wie es damals für Sie aussah.
Es wirkt wie ein überzogener Schritt von Shinhan Capital, weil sie offenbar selbst zu dem Schluss gekommen sind, dass ihr eigenes Geschäft keine Zukunft hat. Tsk, tsk...
Mit den Worten, die derzeit in Mode sind, ist das wirklich ziemlich erbärmlich. Dabei haben sie wegen mangelhafter interner Kontrolle Verluste von 130 Milliarden Won verursacht.
Wenn es klappt, gut – und wenn nicht, war es dann ein Darlehen zu 15 % Zinsen?
Es ist zum Verzweifeln!
Zur Einordnung: In letzter Zeit gab es im Zusammenhang mit der Shinhan Financial Group unter anderem diese Vorfälle
Wenn man den Artikel liest, scheint es so, als hätten sie sich bei PF verzockt und dann überzogen versucht, ihre bisherigen Investments zurückzuholen, sodass am Ende sogar das Haus eines unbeteiligten Startup-CEOs vorläufig gepfändet wurde.
Sie liegen da leicht falsch, deshalb antworte ich.
Bei PF ist es so: Wenn man selbst einen Fehler macht, trägt man selbst den Verlust, und damit ist es erledigt. Für den eigenen Fehler übernimmt man selbst die Verantwortung, und damit hat es sich.
Bei LP ist das anders. Dort soll man nur Liquidität bereitstellen. Theoretisch (und moralisch) sollte dabei weder Gewinn noch Verlust entstehen.
Ich finde es bedauerlich, dass vielen nicht bewusst ist, wie problematisch es ist, wenn bei LP Verluste entstehen (und wie wenig vertrauenswürdig der Markt dadurch wird).
Platzt am Ende die K-Startup-Bombe?
Wenn es sich um eine Investition gehandelt hätte, die sich womöglich in einen Kredit mit 15 % Jahreszins verwandelt, hätte man sie von Anfang an gar nicht angenommen … Es ist traurig, dass so etwas in der südkoreanischen Startup-Szene selbst 2024 noch passiert.
Wenn sich Shinhan so verhält, scheint man dort immer noch nicht zwischen Krediten und Venture-Investments unterscheiden zu können.
Abgesehen von ein paar CEOs, die einen Volltreffer gelandet haben und Venture Capital als Hobby betreiben, gibt es in Wahrheit keine echten Angel-Investoren.
In Südkorea werden fast alle Seed- oder Series-A-Finanzierungen in Form von Wandelanleihen getätigt.
Außerdem enthalten sie eine Option auf einen Wandlungszeitpunkt, mit der sie sofort in Bargeld umgewandelt werden können, wenn staatliche Investments wie TIPS oder Folgeinvestoren einsteigen.
Deshalb müssen Startups, sobald sie Investmentkapital erhalten, den Investoren jeden Monat Zinsen zahlen.
Immerhin ist es ein Glück, dass die persönliche Bürgschaft von Gründern in letzter Zeit abgeschafft wurde; bei älteren Verträgen wie in diesem Fall muss der Gründer, wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten gerät, diese Schulden vollständig zurückzahlen.