Benedict Evans’ Tech-Trends 2023: The New Gatekeepers

• Zusammenfassung von Benedict Evans’ Report 2023 (104 Folien)
  • Das Ende des kostenlosen Geldes: Wie wirken sich makroökonomische Veränderungen auf Technologie aus?
  • Die neuen Gatekeeper: Wie wird Commerce neu gestaltet?
  • Träume für die Zukunft: Jetzt ist die Welt von Generative ML da

The End of Free Money

• Zum ersten Mal seit 10 Jahren wird Makroökonomie im Technologiesektor wieder wichtig
• Der explosionsartige E-Commerce ist bei der Nutzung wieder auf die Trendlinie zurückgekehrt. Beim Umsatz liegt er aber bereits auf einem deutlich höheren Niveau
• Das Wachstum der Werbeumsätze von Alphabet/Meta, die jeweils um 20 % gewachsen waren, verlangsamt sich
• Die während der Pandemie explodierten Venture-Investments gehen zurück → zurück zur Trendlinie
• All das führt zu Entlassungen. In den letzten 12 Monaten wurden Entlassungen von 250.000 Menschen angekündigt. Allein im Januar waren es 85.000
• Wie betrachtet man das halb gefüllte Glas?
  • Halb leer: Überinvestitionen und Verlust an Disziplin in den letzten 24 Monaten. Unsichere makroökonomische (oder geopolitische) Aussichten
  • Halb voll: 5 Milliarden Menschen haben ein Smartphone. Die Pandemie hat alle Offline-Gewohnheiten aufgebrochen. Alle Märkte und Value Chains werden auf Internet-Basis neu aufgebaut
• Die eigentliche Trendlinie: From Exciting to Universal
  • Ein sprunghafter Anstieg der weltweiten Computernutzung. Seit 1980 bis heute auf 5 Milliarden Menschen

The New Gatekeepers

• Der Niedergang der bisherigen Gatekeeper
  • Kaufhäuser haben den Einzelhandel 100 Jahre lang beherrscht, sind aber fast verschwunden
  • Die Werbeeinnahmen von Zeitungen sinken seit mehreren Generationen
• Der Aufstieg der neuen Gatekeeper
  • Nach Gesamtumsatz hat Amazon Walmart überholt
• Software verschlingt Werbung: Magazine, TV, Zeitungen und Radio schrumpfen, das Internet wächst
• Unternehmen mit globalen Kanälen werden zu globalen Gewinnern (Alphabet, Meta, Amazon, ..)
• Wie erreicht man Kunden?
  • Logitics → How do you reach people? ← Discovery
  • Miete, Werbung und Preisgestaltung waren früher getrennte Budgets, heute werden sie zu einem zusammengeführt
  • Wie hoch ist das richtige Werbebudget? In den USA entsprechen Werbeausgaben 1,3 % des BIP
  • Retail vs. Logistics: Die USA haben zu viel in Retail-Fläche investiert, nun dreht sich der Trend um
• Amazon hat seine Lagerhäuser seit 2019 verdoppelt. Jetzt zieht das Unternehmen sich zurück, verlangsamt das Tempo und vermietet Flächen weiter
• 2022 überstiegen Amazons Werbeumsätze die Umsätze von Amazon Prime
• Amazons Werbeumsatz übersteigt den Gesamtumsatz aller Zeitungen
• Amazons Werbegewinne haben deutlich bessere Margen als AWS
• Chinesische Hersteller beginnen, direkt auf Amazon zu verkaufen
  • Anker hat auf dem Amazon-Marktplatz ein Geschäft im Umfang von 2 Billionen Won aufgebaut
• Shopify unterstützte 2022 Verkäufe im Umfang von 200 Billionen Won (rund 45 % des Amazon Marketplace)
• Das rasante Wachstum der chinesischen Fast-Fashion-Marke Shein: Smartphone-only Direct-To-Consumer
• Internet-native Fast Fashion?
  • Short-run, on-demand production und ein massives Werbebudget
• Durch die Diversifizierung der Content-Kanäle entsteht Fragmentation (die Einschaltquote von Top-TV-Shows in den USA fiel von 60 % in den 1950er Jahren auf 10 %)
• Alle geben enorme Summen für Inhalte aus: Content is King
• Aber was ist eigentlich „TV“?
  • Die Auszahlungen von YouTube an Creator sind mit TV-Produktionsbudgets vergleichbar
  • Für YouTube und Netflix wird fast gleich viel Zeit aufgewendet
  • Die Videos von YouTuber MrBeast erreichen eine ähnliche Sehdauer wie die Top-15-Titel von Netflix
  • Ist TikTok Social oder TV, und ist das überhaupt wichtig?
• Man sagte: „Software is eating the world“ – aber wo genau passiert das?
  Information Arbitrage (Tickets, Reviews, Listings)
  → Software verändert das Produkt (Uber, Airbnb, Tesla)
  → Software ist einfach ein neuer Kanal (Netflix, Shein)
• „Es gibt zwei Wege, Geld zu verdienen: bündeln oder entbündeln.“ - Jim Barksdale
  • Das richtige Bündel: Nikes Direktvertriebskanal steht für 40 % des Gesamtumsatzes und des Wachstums
  • Big Brand Bundle: Make it → Ship It → Promote It → Sell It
  • Wenn man das entbündelt: ausgelagerte Produktion, kurzfristige Ausführung → neue Kanäle und Logistik → Social, Video, Streaming → neue Segmente, kleine Demos, Targeting
• Alte und neue Gatekeeper
  • Sears hatte 200.000 Lagerbestände → Amazon hat 300 Millionen Artikel und 2 Millionen Verkäuferkonten
  • 2022 wurden allein in den USA 2.000 TV-Serien produziert → auf YouTube werden täglich 3,7 Millionen Videos hochgeladen
  • 1994 hatten Zeitungen in 98 % der US-Städte lokale Monopole → tja, das Internet
• Wenn die bisherigen Filter und Gatekeeper verschwinden, welche Chancen entstehen dann?
  • „Werbung ist der Preis, den man dafür zahlt, dass Produkte oder Dienstleistungen nicht bemerkenswert sind“ - Jeff Bezos, 2009
  • Amazon ist der größte Werbetreibende der Welt

Dreams for Future

• Drei Schritte in die Zukunft - Benedict Evans’ Report 2022
  → Future: Technologische Visionen für 2030
  → Present: Startups, die Ideen der 2010er Jahre umgesetzt haben
  → Past: Bestehende Wirtschaftsbereiche, die durch Ideen der 2000er Jahre disruptiert wurden
• Es gibt noch viele Ideen aus den 2010er Jahren, die umgesetzt werden müssen
• Zukunft: 2022 vs. 2023
  • „Das Metaverse ist das neue Internet und das neue Smartphone“ → „Wird Apple uns aus dem VR-Winter herausziehen?“
  • „Crypto/Web3 ist eine neue Art, Softwareunternehmen aufzubauen“ → „Lasst uns noch etwa 5 Jahre in Infrastruktur investieren“
  • „AI ist inzwischen langweilig“ → „AI wird alles verändern“
• Merke: Zukunft kann lange dauern. Und manchmal verschwinden frühe Marktführer genau dann, wenn es zu funktionieren beginnt
  • Proto-Smartphones (Palm, BlackBerry usw.) wurden schon lange vor iPhone/Android gebaut, verschwanden aber, als diese kamen
• Und dann ...
  • Imagenet, 2013: Clever, aber na und?
  • So breitete sich Machine Learning von einer „Cool Demo“ zu allem aus
  • Genau dasselbe gilt jetzt für Generative Networks. „Clever, aber na und?“
• Cool Demo
  • Bilder, die DALL-E, MidJourney und SD aus Text-Prompts erzeugen
  • Das Potenzial, das ChatGPT zeigt
• Wie werden solche Dinge über Text und Bilder hinaus angewendet?
  • Generative Search?
  • Generative UI Design?
  • Generative Product?
  • Re-cast a Movie?
• Und wie viel Moore’s Law braucht es dafür?
• Drei Perspektiven auf Generative AI: Das Silicon Valley ringt noch immer damit
  • Das ist die zweite Welle des Machine Learning
  • Das wird die Art verändern, wie wir Software entwickeln
  • Das wird uns zu AGI führen (Minderheitsmeinung)

Fazit

• Dinge, die ich nicht behandelt habe: China, das Ende von Moore’s Law, Regulierung, Privacy, Bio, Twitter, On-Demand, Cloud & SaaS, ..
• Das Ende des amerikanischen Internets: Indien und China machen die Hälfte des weltweiten Mobile-Traffics aus
• Altes & neues „Big Tech“: Bei den Umsätzen der Fortune 100 machten GM einst 10 % und IBM 2,5 % aus; heute entfallen etwa 4 % auf Apple, 2,5 % auf Alphabet und 2 % auf Microsoft
• Von Car-Commerce zu e-Commerce
• Trotzdem liegt E-Commerce beim Jahresumsatz im Retail- & Food-Bereich noch immer nur bei etwa 1/7 und gemessen an den persönlichen Konsumausgaben nur bei 1/15
• Noch ein Grund für Optimismus: Smartphones sind zwar inzwischen langweilig, aber die Internetnutzung steigt weiter, und Tech tut immer noch Neues

[daumkakao]

Ach ... selbst auf Koreanisch verstehe ich das nicht. Ich bin davon noch meilenweit entfernt, es ist viel zu schwer. schnief

[xguru]

• Tech in 2022: Drei Schritte in die Zukunft
• Tech in 2020: Auf den Schultern von Giganten