Tech in Afrika

Eine Einführung in die Technologiebranche Afrikas insgesamt

1. Demografie

2. Wichtige Märkte

3. Power-Broker, die die Tech-Branche prägen

4. Regulierungsbehörden und Tech-Playbook

5. Wie man skaliert

6. Zufluss von chinesischem und US-amerikanischem Kapital

7. Missverständnisse über das Ökosystem

8. Chancen in den kommenden Jahren

[ Demografie ]

• So groß wie China, die USA, Indien und ganz Europa zusammen

• Ein Kontinent, auf dem 1,2 Milliarden Menschen leben, die mehr als 2.000 Sprachen sprechen

• 3.000 indigene Gruppen in 54 Ländern

Bevölkerungswachstum

• In den nächsten 30 Jahren wird sich die Bevölkerung verdoppeln und 2,4 Milliarden erreichen

• Derzeit macht sie 16 % der Weltbevölkerung aus, bis 2050 werden es 25 % sein

• Die Hälfte dieser 2,4 Milliarden wird in Nigeria (410 Mio.), Äthiopien (190 Mio.), Ägypten (150 Mio.), der Demokratischen Republik Kongo (190 Mio.) und Tansania (130 Mio.) leben

• Nigeria und Ägypten stehen stellvertretend für die aufstrebende Technologiebranche

Junge Generationen und Urbanisierung

• Schnelles Bevölkerungswachstum bedeutet, dass das Durchschnittsalter der Bevölkerung sinkt

• Afrikas Wachstum bedeutet, dass es ein junger Kontinent ist

• Die Hälfte der 2,4 Milliarden Menschen wird unter 25 Jahre alt sein

• Mit Blick auf die nächsten 50 Jahre entspricht das dem Niveau aller übrigen G20-Staaten zusammen

• Das ist wichtig in einer Zeit, in der in vielen Industrieländern das Bevölkerungswachstum stagniert

• Afrika verfügt über den größten Pool an verfügbaren Arbeitskräften

• Eine der größten Chancen für Technologieunternehmen besteht darin, jungen Afrikanern die nötigen Fähigkeiten und Ausbildungen zu vermitteln, die zur künftigen Arbeitskräftenachfrage passen

• Diese neuen Generationen werden sich vor allem in Städten konzentrieren und wirtschaftliche Kraftzentren mit erheblicher Kaufkraft schaffen

• 80 % des Bevölkerungswachstums werden sich in Städten konzentrieren, wodurch einige der größten Metropolräume der Welt entstehen werden

• Bis 2050 werden 10 der 50 größten Städte in Afrika liegen

• Innerhalb der nächsten 10 Jahre werden die 18 größten Städte Afrikas zusammen Konsumausgaben von rund $1.3t haben

→ Ausreichende kommerzielle Größenordnung, um neue Ventures zu unterstützen und zu beleben

• Afrika hat bereits mehr Städte mit über 1 Million Einwohnern als die USA

→ Stand 2015: 3 Städte mit mehr als 10 Mio., 5 mit mehr als 5 Mio., 54 mit mehr als 1 Mio.

→ Die USA haben 10 Städte mit mehr als 1 Mio. Einwohnern (New York 8 Mio., LA 4 Mio., Chicago, Houston, Phoenix, Philadelphia, San Antonio, San Diego, Dallas, San Jose)

Wachstum der Mittelschicht

• Die Mittelschicht wird bis 2030 auf 580 Mio. Menschen anwachsen, die Oberschicht auf 116 Mio.

→ Zusammen ist das mehr als doppelt so viel wie die heutige Bevölkerung der USA

→ Die obere Mittelschicht und Oberschicht sind groß, aber ihre Kaufkraft ist nicht gleich verteilt

• Die Zusammensetzung der Mittelschicht unterscheidet sich von Land zu Land

→ Das Median-Haushaltseinkommen in den USA liegt bei $74000, also etwa $200 pro Tag

→ Laut einem Bericht zur afrikanischen Mittelschicht liegt die Untergrenze bei $2 pro Tag

→ Derselbe Bericht argumentiert, dass man in Afrika erst ab mehr als $20 pro Tag zur Oberschicht zählt

• Die Konsumausgaben in Afrika werden bis 2025 auf $2.1t und bis 2030 auf $2.5t steigen

• Die Konsumausgaben in den USA liegen bei über $12t, Indien nähert sich $1t

Zunehmende Konnektivität

• Afrika liegt bei Internetanbindung und Mobiltelefondurchdringung weiterhin zurück

• Derzeit haben nur 22 % der Afrikaner Zugang zum Internet

→ Europa 80 %, Russland/Zentralasien 68 %, Amerika 66 %, Asien-Pazifik 44 %

• Auch der Anteil der Mobiltelefonnutzer ist niedrig

→ In Ländern südlich der Sahara (Sub-Saharan Africa, SSA) besitzen nur 45 % (470 Mio.) ein Gerät

• Dennoch ist das ein starkes Wachstum: 2005 hatten nur 2 % der Afrikaner Internetzugang.

[ Wichtige Märkte ]

• VCs investieren nicht in „Afrika“, sondern unterstützen Unternehmen in bestimmten Ländern und Märkten

• Laut dem Bericht von Partech aus dem Jahr 2020

→ 26 afrikanische Länder erhielten zusammen VC-Finanzierungen in Höhe von 1,4 Mrd. Dollar

→ Das entspricht nur 0,5 % des gesamten VC-Finanzierungsvolumens von 300 Mrd. Dollar

→ Vor 10 Jahren gab es in Afrika jedoch noch kein Startup-/VC-Ökosystem an sich

→ Seit 2015 wachsen VC-Mittel jährlich um 40 %

→ 80 % des Investitionsvolumens fließen in vier Länder: Nigeria, Kenia, Ägypten und Südafrika

• Nigeria

→ Der beste Einzelmarkt

→ 200 Mio. Einwohner, starke Tech-Talente, robustes Angel-Netzwerk

→ Ausgezeichnete Fintech-Unternehmen wie Flutterwave und Interswitch

→ Wie diese beiden Unternehmen zeigen, ist das Land für einen kontinuierlich wachsenden Fintech-Markt bekannt

• Kenia

→ 50 Mio. Einwohner

→ Hub für Agrartechnologie: 79 % der Investitionen in diesem Bereich gingen an kenianische Startups

→ Gro Intelligence hat 2020 85 Mio. Dollar Finanzierung eingesammelt

→ Auch Fintech ist tief verwurzelt: M-Pesa von Safaricom

• Ägypten

→ Der am schnellsten wachsende Markt

→ Auch Sequoia ist aktiv geworden und investierte 5 Mio. Dollar in die Neobank Telda

→ Ägyptens Attraktivität liegt in seinem Netzwerk aus erfahrenen Gründern und Operatoren

→ Careem, das an Uber verkauft wurde, und Fawry, das an die Börse ging, haben eine neue Schicht von Menschen hervorgebracht, die neue Startups gründen und in sie investieren können

→ Fintech sowie Logistik, Mobility und EdTech

• Südafrika

→ Das reichste Land auf der Liste gemessen am BIP pro Kopf

→ Zentrum des Finanzsektors

→ Außerdem Heimat großer Medienunternehmen wie Naspers (Prosus: Tencent, Udemy, Stackoverflow.. )

• Es gibt einen großen Unterschied zwischen den Investitionen in anglophone und frankophone Länder

→ 2019 flossen nur rund $54m in frankophone Länder

→ Kluge Beobachter werden hier eine Chance erkennen: Das frankophone Afrika ist die Heimat von 430 Mio. Menschen und wird in den kommenden Jahren 62,5 % von Afrikas Wachstum ausmachen

• Selbst das so große und dynamische Nigeria erhielt nur $307m an Investitionen

→ Das ist weniger als die Series C von Hopin oder die Series F von GoPuff

[ Wichtige Akteure ]

• Accelerators: Y-Combinator, 500 Startups, Techstars, Founders Factory, Catalyst Fund, Google Startups Accelarator for Africa

• Corporates: MTN Group, Airtel Africa, Safaricom, Vodacom, Orage Group, Naspers

• Bemerkenswerte Startups und Exits

→ Jumia: Im April 2019 an der NYSE notiert. Das erste afrikanische Unternehmen, das an einer globalen Börse gelistet wurde

→ Fawry: Im August 2019 an der ägyptischen Börse mit einer Marktkapitalisierung von $1B notiert

→ Stripe (USA) übernahm Paystack für $200m

→ WorldRemit (UK) übernahm SendWave für $500m

→ Auffällige Startups: Flutterwave (Finanzierung bei einer Bewertung von $1b), Chipper Cash ($100m Finanzierung), OPay, Andela, TymeBank..

• Hubs und Netzwerke

→ Co-Creation Hub (CCHub) in Nigeria: 2011 gegründet. Viele nigerianische Startups haben hier begonnen

→ AfriLabs: 240 Hubs in 48 Ländern in ganz Afrika

→ Harambeans Network: Ähnlich wie ein Membership-Club, aber mit vielen Gründern im Netzwerk. Hat Unicorns wie Andela und Flutterwave hervorgebracht

→ Das globale Unternehmen Endeavor hat 80 Mitglieder in Afrika

• Venture Capital: Partech, Novastar Ventures, Knife Capital, ..

[ Missverständnisse ]

Missverständnis 1: Africa is a unified market

→ Afrika ist kein einheitlicher Markt, sondern nur eine Region. Unternehmen decken nicht ganz Afrika ab

Missverständnis 2: All the startups are “X for Africa”

→ Afrika hat ein einzigartiges Ökosystem. Es funktioniert nicht einfach, etwas aus anderen Regionen zu übernehmen.

Missverständnis 3: You can use the same multiples to value African startups

→ Die Bewertungen unterscheiden sich völlig von anderen Regionen. Das Einkommensniveau ist ganz anders.

→ (Vergleicht man Nigeria und Brasilien, die mit rund 200 Mio. Einwohnern ähnlich groß sind, dann ist die Zahl der Menschen, die mehr als $10 pro Tag ausgeben, in Brasilien 34-mal höher)

→ Das heißt, Berechnungen auf Basis von LTV, CAC usw. passen überhaupt nicht.

[ Bereiche mit Chancen ]

• Bildung

• Informal Sector: small to medium enterprises (SME)

• Gesundheitswesen

• Financial Services and Identity