- Der HSBC-Canada-Whistleblower D.M. kommt zu dem Schluss, dass Filialen im Großraum Toronto seit 2015 Hypotheken im Wert von mindestens 500 Millionen US-Dollar genehmigt haben, basierend auf übertriebenen Einkommen aus China oder nicht existierenden Arbeitsverhältnissen
- Im Zentrum der Verdachtsfälle steht, dass in Kanada lebende Kreditnehmer ein hohes Einkommen aus Remote-Arbeit für chinesische Unternehmen angaben, damit die Einkommensprüfung der Bank bestanden und der Immobilienkauf finanziert wurde
- Für die Filiale in Aurora wären üblicherweise private Wohnbaukredite von rund 23 Millionen US-Dollar pro Jahr zu erwarten gewesen, doch laut Berechnung des Whistleblowers wurden 2020 88 Millionen US-Dollar und 2021 mehr als 50 Millionen US-Dollar vergeben
- Eine FINTRAC-Studie von 2023 und Expertenprüfungen zeigen, dass Konten der chinesischen Diaspora, elektronische Überweisungen aus Hongkong, Immobilientransaktionen und Hypothekenrückzahlungen mit Geldwäschemustern verknüpft sein könnten
- HSBC Canada erklärte, bei der Identifizierung, Verhinderung und Eindämmung von Finanzkriminalität an vorderster Front zu stehen und keine Geschäfte mit Personen oder Unternehmen zu machen, die als illegal eingestuft werden; die Kontroverse weitete sich auf Kanadas Immobilienpreise und das System der Einkommensprüfung durch Banken aus
Der Whistleblower aus der HSBC-Filiale in Aurora
- Der Whistleblower D.M., Absolvent einer kanadischen Business School, stieß 2022 zum Team für Hypothekengenehmigungen in einer kleinen HSBC-Filiale in Aurora nördlich von Toronto und entdeckte dort verdächtige Wohnungsbaukredite
- Er hatte im Rahmen eines Masterstudiums an der Vancouver Island University bereits zu Hypothekenbetrug mit gefälschtem Einkommen geforscht und schätzte das Ausmaß des Problems anhand der Kreditbücher der Filiale Aurora und Aussagen von Kollegen
- D.M. geht davon aus, dass seit 2015 mehr als zehn HSBC-Filialen im Raum Toronto mindestens 500 Millionen US-Dollar an Wohnungsbaukrediten an Käufer aus der Diaspora vergeben haben, die übertriebene Einkommen in China oder nicht existierende Jobs geltend machten
- Während der COVID-19-Pandemie konnten Behauptungen über Remote-Arbeit im Ausland vergleichsweise plausibel wirken, weshalb diese Art von Kreditbetrug auf Basis ausländischer Einkommen nach seiner Einschätzung stark zunahm
- Für die Filiale in Aurora wären ihrer Größe nach jährlich etwa 23 Millionen US-Dollar an privaten Wohnbaukrediten zu erwarten gewesen, doch laut D.M. wurden 2020 88 Millionen US-Dollar und 2021 mehr als 50 Millionen US-Dollar vergeben
Verdachtsfälle in der Kreditprüfung
- Ein Casino-Mitarbeiter aus Ontario, der bereits drei Häuser besaß, behauptete, 2020 durch Remote-Arbeit als Datenanalyst für ein Unternehmen in Beijing 345.000 US-Dollar verdient zu haben
- Ein anderer HSBC-Hypothekenkunde gab an, in Kanada zu leben, ein Studiendarlehen über 10.000 US-Dollar zurückzuzahlen und zugleich durch Remote-Arbeit in China 700.000 US-Dollar pro Jahr zu verdienen
- Eine Frau mit Immobilien in Aurora, Markham und Scarborough gab an, als Teilzeit-Friseurin zu arbeiten und zugleich in der Rolle „Business Manager“ in Guangzhou 536.280 US-Dollar zu verdienen
- Eine Frau hatte bei der Eröffnung eines HSBC-Aurora-Kontos im Jahr 2013 „Hausfrau ohne Jahreseinkommen“ angegeben, soll später jedoch hohe Überweisungen von einem HSBC-China-Konto erhalten und hohe Schecks für Immobilienkäufe an Dritte ausgestellt haben
- Dieselbe Frau beantragte 2020 erneut eine Hypothek bei HSBC Canada und gab an, von einer Stelle in China aus remote 763.000 US-Dollar zu verdienen
Reaktion von HSBC und interne Untersuchung
- D.M. schrieb im April 2022 eine E-Mail an leitende HSBC-Manager und kündigte an, möglichen Hypothekenbetrug bei HSBC Bank Canada sowie potenzielle finanzielle Eigeninteressen einzelner Mitarbeiter offenzulegen
- Seine vierseitige interne Meldung löste eine Untersuchung bei HSBC Canada aus und führte laut internen E-Mails, die The Bureau vorliegen, zu einigen Reformen
- Mehr als ein Jahr später war D.M. unzufrieden mit der Reaktion der Bank und teilte interne Dokumente sowie seine Geschichte
- Sharon Wilks, Kommunikationschefin von HSBC Canada, erklärte, man werde kein direktes Interview geben; HSBC stehe bei den Bemühungen zur Identifizierung, Verhinderung und Eindämmung von Finanzkriminalität an vorderster Front und mache keine Geschäfte mit Personen oder Unternehmen, die als illegal eingestuft würden
- Wilks ergänzte, HSBC Canada könne und werde regelmäßig die Beziehungen zu Kunden beenden, deren Aktivitäten als zu riskant eingestuft würden
FINTRAC-Studie und die „Toronto Method“
- FINTRAC veröffentlichte 2023 eine Studie, in der 48.000 Banktransaktionen im Zusammenhang mit der chinesischen Diaspora analysiert wurden
- Laut der FINTRAC-Studie entwickelten sich chinesische Untergrundfinanznetzwerke während der COVID-19-Pandemie weiter, als kanadische Casinos schließen mussten, und nutzten elektronische Überweisungen aus Hongkong auf kanadische Bankkonten
- Es wurde beobachtet, dass diese Gelder über Immobilien, Wertpapiere, den Automobilsektor und juristische Berufe gewaschen wurden, wobei mehrere unverbundene Privatkonten in Kanada wie money mules eingesetzt wurden
- FINTRAC geht davon aus, dass diese Netzwerke zugleich Geldwäsche und die Umgehung chinesischer Kapitalverkehrskontrollen erleichtern
- Die FINTRAC-Studie sagt jedoch nicht, dass kanadische Banken in Toronto absichtlich Hypotheken mit gefälschtem Einkommen an Käufer aus der chinesischen Diaspora vergeben hätten
- Es wird die Deutung vertreten, dass das von D.M. in Banken in Toronto entdeckte Muster mit einer weiterentwickelten Form des zuvor in Vancouver identifizierten Untergrundfinanzsystems zusammenhängen könnte, der „Toronto Method“
Verbindung zum Vancouver Model und früherer Forschung
- Das „Vancouver Model“ beschreibt eine Struktur von Untergrundüberweisungen und Geldwäsche, in der Geld vom chinesischen Festland, transnationale organisierte Kriminalität sowie kanadische Casinos, Banken und Immobilien zusammenwirken
- Die Cullen Commission in British Columbia befasste sich mit Strukturen, über die 2014 1,2 Milliarden US-Dollar Bargeld aus Mainland China über staatliche Casinos in British Columbia gewaschen wurden
- Eine Studie von 2015, die Grundbucheinträge und Hypotheken in Vancouver analysierte, untersuchte Immobilienkäufe im Umfang von 525 Millionen US-Dollar über sechs Monate; 66 % der Käufer in einigen wohlhabenden Gegenden waren kürzlich eingewanderte Mitglieder der chinesischen Diaspora, viele davon mit kaum oder keinem Einkommen in Kanada
- Andy Yan von der Simon Fraser University sagte, der entscheidende Punkt sei damals gewesen, dass Immobilienkäufe in Vancouver nicht nur mit Taschen voller Bargeld, sondern über Kredite finanziert wurden
- Yan sieht in den Dokumenten aus Torontos Banken eine Verbindung zu den Vancouver-Studien; zentral sei, wie das Bankensystem Identität und Einkommen überprüfe
Expertenprüfung und Schätzung des Umfangs
- The Bureau ließ Dokumente, Behauptungen und einige Schlussfolgerungen von D.M. durch sieben kanadische Experten prüfen
- Diese Prüfung kam zu dem Ergebnis, dass D.M.s Berechnung plausibel sei, wonach die Filiale Aurora und andere HSBC-Filialen im Raum Toronto seit 2015 mindestens 500 Millionen US-Dollar an verdächtigen Krediten auf Basis chinesischer Einkommen vergeben haben
- Die frühere RCMP-Datenwissenschaftlerin Ashleigh Rhea Gonzales sagte, der Verdacht auf großflächigen Hypothekenbetrug bei HSBC Canada passe zu direkten Aussagen von Mitarbeitern einiger Finanzinstitute, die ihr in Forschungen zur Geldwäsche in British Columbia begegnet seien
- Gonzales ist der Ansicht, dass Berichte über Hypothekenbetrug in der Zeit nach den Olympischen Winterspielen 2010 in Vancouver zunahmen, als sich die kanadische Immobilienblase ausweitete, und von 2015 bis 2018 weiter stark anstiegen
- The Bureau schätzt, dass von 2014 bis 2023 Gelder aus dem Vancouver Model und der Toronto Method in Höhe von mehr als 200 Milliarden US-Dollar über Untergrundnetzwerke der Diaspora und kanadische Finanzinstitute in Immobilien in Toronto und Vancouver geflossen sein könnten
Bankenrisiken und Debatte über den Wohnungsmarkt
- D.M. äußerte in internen Textnachrichten die Einschätzung, dass HSBC Canada und andere kanadische Banken große Bestände verdächtiger Hypotheken auf Basis ausländischer Einkommen halten könnten und bei fallenden Immobilienpreisen in Toronto ein Risiko für die Kreditqualität entstehe
- In einer Nachricht an einen Kollegen schrieb D.M., ob dieser wisse, wie viel Hypothekenbetrug in den Büchern stehe; der Kollege antwortete, er habe gehört, dass andere Filialen dasselbe getan hätten
- Der Kollege sagte, das Problem wirke wie ein „offenes Geheimnis“ und dürfte auch bei anderen Banken existieren; zudem erwähnte er, seine Tante habe trotz fehlenden Einkommens allein mit einem Bürgen aus China eine Hypothek über 700.000 US-Dollar erhalten
- Ein Bundesbeamter, der nicht befugt ist, öffentlich zu sprechen, bezeichnete D.M.s geleakte Unterlagen als „explosiv“ und meinte, D.M.s Auffassung, dass Hypothekenbetrug mit chinesischem Einkommen die Immobilienpreise in Toronto angeheizt habe, könne auch auf Vancouver und Montreal zutreffen
- Christian Leuprecht von der Queen’s University sagte, organisierte Kriminalität könne beim Kauf von Immobilien die Anzahlung aufbringen und den Rest über Hypotheken finanzieren, sodass statt eines Hauses mehrere gekauft werden könnten
1 Kommentare
Hacker-News-Kommentare
Nach dem, was der Whistleblower gesehen hat, klingt es so, als sei diese Aurora-Filiale bereits übernommen worden
Und es ist schwer zu glauben, dass nur HSBC so gehandelt hat.
Aus einer anderen Perspektive dürften kanadische Hypotheken, die mit chinesischen Konten verknüpft sind, wahrscheinlich größtenteils zurückgezahlt werden.
Es gibt viel chinesische Schattenfinanzaktivität, die in Kanada nicht erfasst wird, und ein Teil dieses Netzwerks könnte dazu dienen, Geld aus China herauszuschaffen.
Es ist, als würde man statt ein Haus zu kaufen eine Hypothek aufnehmen und im Casino alles auf Double or Nothing setzen. Selbst wenn die Absicht zur Rückzahlung besteht, hängt sie vom Anlageerfolg ab, und die Bank übernimmt ein unbekanntes Risiko.
Es wäre nicht überraschend, wenn es in Kanada ebenfalls ein mit solchen Hypotheken verbundenes Schattenkapitalnetzwerk gäbe.
Peking kann den Geldhahn aufdrehen, aber dann steigt der Druck auf den Yuan.
Das ist nicht nur ein kanadisches Phänomen.
In Australien war so etwas in den vergangenen 25 Jahren bei nahezu allen Banken weit verbreitet. Vor etwa fünf bis zehn Jahren wurden landesweite Regeln eingeführt, nach denen ausländisches Einkommen nur noch als kleiner Prozentsatz des nachgewiesenen Betrags bewertet wird; das lief unter dem Namen „Kreditrückzahlungsfähigkeits-Kriterien“.
Nach außen wirkt das wie eine Regel im öffentlichen Interesse, tatsächlich schließt sie aber Menschen aus, die keine regulären, vor Ort registrierten Lohnempfänger sind, etwa grenzüberschreitend tätige Gründer oder Einwanderer.
Ich habe gehört, der neue Betrug bestehe darin, dass Leute aus Singapur bei Banken in Singapur oder Hongkong auf chinesische Yuan lautende Kredite aufnehmen, um australische Immobilien zu kaufen, und diese dann als internationale, währungsübergreifende „Übertragung“ zu einer australischen Bank verschieben, um lokale Beschränkungen zu umgehen. Dass man so etwas schon erfährt, wenn man als Fremder mit Bankangestellten spricht, zeigt, wie verbreitet es ist.
Das Thema ausländisches Einkommen und Vermögen ist weniger finster, als man denkt. Lokale Banken konzentrieren sich auf australisches Einkommen und Vermögen, bei denen Rückzahlungsfähigkeit und Verwertbarkeit direkt zusammenhängen. Kredite auf Basis ausländischer Einkommen und Vermögen sind ebenfalls möglich, kosten wegen Risiko und Währungsumrechnung aber einige Prozentpunkte mehr Zins. Internationale Kreditgeber sind meist kleiner, aber HSBC gehörte, soweit ich mich erinnere, zu den größeren.
Den Namen HSBC habe ich in den Nachrichten nur im Zusammenhang mit Skandalen gesehen: https://en.wikipedia.org/wiki/HSBC#Controversies
In dieser Branche gibt es keine Guten. Das Geschäft war von Anfang an nicht dafür gemacht, und solche Leute wurden entsprechend eingestellt. Wenn man mehr Kontrolle will, muss man mehr Regulierung erzwingen, und gut definierte Regulierung funktioniert tatsächlich.
Ich bin kein Finanzermittler, aber beim groben Lesen wirkt es ungefähr wie diese Struktur:
Betrügerische Antragsteller beantragen mit hanebüchenen Geschichten hohe Kredite für Häuser in Toronto und versuchen, verdächtige Bargeldbündel in plausibel wirkende Vermögenswerte zu verwandeln.
HSBC spielt mit, weil sie die regelmäßigen Rückzahlungen aus verdächtigem Bargeld haben will, und drückt ein Auge zu, obwohl sie gut genug hätte erkennen können, dass diese Kunden Strohleute der organisierten Kriminalität sind.
Obendrein ruiniert diese lokal konzentrierte Geldwäsche und spekulative Anlage den Immobilienmarkt in Toronto. Der lokale Millionärs-Babysitter will fast zu jedem Preis kaufen, weil seine verborgenen finanziellen Ziele andere sind als die normaler Käufer.
Beim Suchen nach anderen Artikeln fiel mir auf, dass es erst rund 16 Monate her ist, seit ein zehnjähriger Fall von HSBC mit US-Regulierern wegen Geschäften im Zusammenhang mit mexikanischen und kolumbianischen Drogenkartellen endete: https://www.reuters.com/business/finance/us-fed-terminates-enforcement-action-against-hsbc-2022-09-02/
Das Risiko trägt im Wesentlichen die Bank, und wenn es nicht platzt, nimmt der Betrüger das Geld mit.
Ich erinnere mich, vor ein paar Jahren im Zusammenhang mit Geld für Immobilienkäufe so etwas gelesen zu haben wie: „Geld aus manchen Ländern unterliegt Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung, Geld aus China aber nicht.“
Ich kann mir gut vorstellen, wie ein kanadischer Bankangestellter das mit völlig ernster Miene sagt.
Die Antragsteller bringen gerade genug Geld für die Mindestanzahlung mit, und die Bank senkt für Kunden mit hohem Einkommen und hohem Vermögen die Anforderungen an die Anzahlung — nur sind auch dieses Einkommen und Vermögen ohnehin gefälscht.
HSBC ist im Geschäft, Hypotheken zu vergeben, hat also einen Anreiz, Kredite auszureichen; der eigentliche Betrug wirkt hier aber eher wie Cash-Kickbacks, die betrügerische Käufer an Kreditsachbearbeiter zahlen.
Immobilienpreise werden durch Grenztransaktionen bestimmt, daher kann schon ein wenig solche Aktivität die Preise stark nach oben treiben. Dann hat man ein klassisches Blasenszenario, und solange die Preise weiter steigen, kann man umschulden, refinanzieren oder verkaufen. In den vergangenen Jahren lag der Anstieg des durchschnittlichen kanadischen Hauspreises fast doppelt so hoch wie das durchschnittliche kanadische Einkommen.
Letztlich lässt sich das also auch als gewöhnlicher Betrug erklären, der es ausländischen Käufern ermöglicht, eine riesige Immobilienblase aufrechtzuerhalten und daran teilzunehmen. Wenn das stimmt und alles zusammenbricht, wird es richtig übel.
Dieses Problem ist nicht neu. Ich bin ostasiatischer Herkunft und lebe in Kanada; ein paar Leute haben mich einmal ganz beiläufig gefragt, warum ich zur Schule gehe und einen normalen Job habe.
Sinngemäß: Weil es ja „chinesisches Geld“ gebe, solle ich nicht mit Leuten um Arbeitsplätze konkurrieren, die wirklich Geld brauchen.
Klingt plausibel, aber wo zeigt sich die tatsächliche Wirkung? Man müsste doch viele HSBC-Hypothekenschuldner sehen, die nicht mehr zahlen können; gibt es keine veröffentlichten Ausfallstatistiken?
Bleibt HSBC auf diesen Immobilien sitzen und muss große Verluste verkraften? Wie lange? Sicher hat das hier beim Anstieg der Hauspreise geholfen, und es wird auch beim Preisverfall helfen. Oder HSBC geht unter. Vielleicht dauert es auch sehr lange, bis die Wirkung sichtbar wird. Hoffentlich nicht zu lange :)
Wenn jemand viel Geld aus China herausbringen will, ist das schwer, ohne in beiden Ländern Alarm auszulösen. Also stellt man eine Armee von Scheinkreditnehmern auf, lässt sie betrügerische Hypotheken auf reale kanadische Immobilien aufnehmen, zahlt die Kredite ab und verkauft die Immobilien, um sauberes Geld zu erhalten.
Wenn die Immobilienpreise dank des groß angelegten Betrugs nebenbei auch noch steigen, umso besser.
Das Endziel solcher Betrügereien ist oft nicht, die Bank mit Fake-Krediten zu versenken, sondern Geldwäsche.
Solange Immobilienpreise weiter steigen, sieht man kaum große Ausfälle. Denn man kann die Immobilie verkaufen, den Kredit refinanzieren oder sich sogar mit Mieteinnahmen über Wasser halten.
Dieselbe Dynamik haben wir in der Finanzkrise 2008 und davor in der Savings-and-Loan-Krise gesehen. Faule Kredite erzeugen eine Blase, die wachsende Blase verdeckt die faulen Kredite, und wenn die Blase stoppt, kommt es zu massiven Kreditausfällen.
Kanadier zahlen bereits für Sozialleistungen, die von Leuten genutzt werden, die ihr Einkommen im Ausland verdienen und in Kanada kaum Einkommensteuer zahlen, und Erstkäufer werden durch aufgeblähte Hauspreise geschädigt.
Mein derzeit im Ausland lebender Vermieter musste aus irgendeinem Grund zur Geburt nach Kanada kommen und war über Jahre sehr darauf bedacht, Gesundheitskarte und Bankunterlagen an die Adresse unseres gemieteten Hauses schicken zu lassen.
Sofern die Kredite nicht erzeugt und weiterverkauft werden, tragen die HSBC-Aktionäre die Verluste.
Ich will nicht behaupten, dass die Mitarbeiter der Filiale in Aurora alle unter einer Decke steckten, aber kulturelle Vertrautheit könnte es erleichtert haben, den Betrug fortzuführen.
HSBC Canada wird bald zu RBC. Wirklich überraschend ist das nicht, denn auch unabhängige Hypothekenmakler helfen bei so etwas häufig mit „kreativem Coaching“, damit Leute durch das System kommen.
HSBC Canada wird gerade an RBC verkauft. Da die Mitarbeiter ab März nicht mehr zu HSBC gehören und durch Effizienzmaßnahmen von RBC möglicherweise ihren Job verlieren, ist eine interessante Situation entstanden, in der Whistleblowing nahezu ohne Risiko möglich ist
Bei der Ankündigung des Verkaufs hatte ich an diese Möglichkeit nicht gedacht
In einer E-Mail der Personalabteilung der Bank vom Juni 2023 wurde der Whistleblower aufgefordert, „alle HSBC-Informationen in seinem persönlichen E-Mail-Konto sofort und dauerhaft zu löschen“
Andernfalls, so die Warnung, „behält sich HSBC das Recht vor, diese Angelegenheit den zuständigen Strafverfolgungsbehörden zu melden“